على الرغم من أنها بدأت في الولايات المتحدة ، إلا أن الاقتصاد العالمي بأكمله شعر بتأثير الأزمة المالية لعام 2008. لقد ولدت حركة احتلوا وول ستريت وبيتكوين بعد عام واحد فقط. كانت كل من العملة المشفرة والحركة الاجتماعية بمثابة رد فعل على تجاوزات التمويل المركزي (CeFi).

بعد Bitcoin ، استغرق ظهور blockchain آخر ست سنوات: Ethereum ، الذي مهد الطريق لما نعرفه اليوم بالتمويل اللامركزي (DeFi).

إذن ، ما هو التمويل اللامركزي ، وكيف يعمل DeFi؟ تابع القراءة لمعرفة سبب حديث البنوك التي تم إنقاذها عن DeFi على أنه أكثر خطورة من Bitcoin...

التمويل اللامركزي (DeFi) باختصار

إذا لم تكن هناك ثقة ، فكيف يمكن للأطراف التجارية ضمان أن الطرف الآخر سيؤجل نهاية الصفقة؟

عن طريق دفع المحكمين أو المنفذين كتكلفة لممارسة الأعمال التجارية. ومع ذلك ، ماذا يحدث إذا تم شراء هذا المحكم؟ وبعد ذلك ، فإن العلاج الوحيد المتبقي هو أنه من مصلحة المحكم الحفاظ على سمعته.

لذلك ، في أفضل السيناريوهات ، يتعين على الأطراف التجارية دفع الرسوم ، وفي أسوأ الأحوال ، يتضرر طرف واحد من الفساد. يلغي DeFi كلا السيناريوهين من خلال استخدام عقود ذكية غير موثوقة. ومع ذلك ، لا تحتوي كل البلوكشين عليها. على سبيل المثال ، تم تطوير blockchain الخاص بـ Bitcoin لغرض وحيد هو تقديم عملة معماة انكماشية.

view instagram anonymous

المزيد من سلاسل الكتل الأكثر عمومية ، مثل Ethereum أو Cardano أو Algorand ، هي سلاسل كتل قابلة للبرمجة. المعنى، يمكن للمطورين تقنين أي عقد موجود في العالم الحقيقي كعقد ذكي ووضعه ضمن كتل البيانات. إنهم أذكياء لأنهم ينفذون تلقائيًا عند استيفاء الشروط المبرمجة مسبقًا ، وهم لامركزيون لأنه لا يوجد مشرفون في اللعب.

كيف تعمل العقود الذكية؟

تسمى أيضًا التطبيقات اللامركزية (dApps) ، تقوم العقود الذكية بترميز وتنفيذ أي منطق يمكن التفكير فيه. يمكن أن يكون هذا المنطق ملزمًا قانونًا أو لأغراض تجارية. على سبيل المثال ، تبادل عملة بأخرى ، ومعالجة المعاملات ، وإنشاء سندات الملكية ، وتتبع المنتجات ، ورقمنة (رمز) أصول العالم الحقيقي (NFTs) ، وما إلى ذلك.

الآن ، ما يمنح العقود الذكية / dApps قوتها حقًا blockchain. إذا سبق لك أن لعبت لعبة آر بي جي ، فستلاحظ أن لديهم نوعًا من الاقتصاد. عندما تتداول شيئًا ما فيها ، إما بين لاعبين بشريين أو شخصيات غير قابلة للعب ، فإن البرنامج ينفذ هذه التجارة بدون وسيط. من الناحية الفنية ، هذا عقد ذكي.

ومع ذلك ، يمكن للمتسلل بسهولة إفساد هذه اللعبة لتحريف التجارة أو سرقة الأموال داخل اللعبة بالكامل.

يكاد يكون هذا مستحيلًا بالنسبة إلى dApps ، حيث يتم تخزينها داخل blockchain. في كل مرة يتم فيها إنشاء سجل ، على سبيل المثال ، يتم تنفيذ عقد ذكي ، تتم مزامنة هذا السجل عبر شبكة blockchain بأكملها. لذلك ، لكي يتم تزوير هذا السجل ، يجب على المرء أن يفعل ذلك السيطرة على أكثر من 50٪ من الشبكة أول.

صناع السوق الآليون هم أشهر تطبيقات DeFi dApps

في التمويل المركزي ، يعتبر صناع السوق ، مثل ناسداك أو سيتاديل للأوراق المالية أو بورصة نيويورك ، مهمين لأسواق الأسهم والفوركس لتعمل. إذا كنت ترغب في شراء أصل بسعر معين ، فيجب أن يكون هناك شخص على الطرف الآخر لبيعه ، والعكس صحيح. بدون صناع السوق ، سيكون من الصعب للغاية القيام بذلك دون تأخير كبير.

في المقابل ، يقدم صانعو السوق السيولة في الأسواق من خلال تغطية "الطلبات" و "العطاءات". على سبيل المثال ، إذا إذا كنت تريد بيع 50 سهمًا من Tesla (TSLA) ، فسيشتريها صانع السوق لك حتى إذا لم يكن هناك بائع متوفر في الوقت الحاضر. بهذه الطريقة ، يضمن صناع السوق أن المستثمرين يمكنهم الخروج ودخول السوق عندما يريدون ، والاستفادة من تحركات أسعار الأصول.

في التمويل اللامركزي ، يؤدي صناع السوق الآليون نفس الدور. بدلاً من البورصات المركزية مثل بورصة ناسداك ، تستخدم البورصة اللامركزية (DEX) AMMs لإدخال سيولة السوق. هذا ممكن بفضل مجمعات السيولة ومزودي السيولة.

تجمعات السيولة + موفرو السيولة = زراعة الغلة

لكي يكون زوج العملة المشفرة قابلاً للتداول ، يجب أن يكون هناك احتياطي رمزي حتى لا يكون هناك أي تأخير. هذا الاحتياطي هو مجمع السيولة. لنفترض أن شخصًا ما يريد استبدال DAI عملة مستقرة لـ ETH أو العكس. لكي يكون هذا التبادل ممكنًا ، يقفل مزودو السيولة أصولهم المشفرة في تجمع سيولة DAI / ETH.

بالنسبة لخدمتهم كمزودي سيولة (LPs) ، فإنهم يحصلون على مكافأة - سعر فائدة - الذي يعتمد على كمية الأصول المشفرة المكدسة والطلب على زوج الرموز. لذلك ، يُعرف مقدمو السيولة باسم مزارعي المحاصيل ، ويُعرف توفير السيولة في التبادل اللامركزي باسم زراعة الغلة. ينطبق نفس المبدأ على الاقتراض والإقراض أيضًا.

أكثر أنواع DeFi dApps شيوعًا لزراعة المحصول هي التالية:

  1. افي- الإقراض
  2. مجمع- الإقراض
  3. صانع- الإقراض
  4. Uniswap—DEX
  5. فطيرة—DEX

يتم استضافة جميع تطبيقات DeFi dApps تقريبًا بواسطة Ethereum ، بينما يتم استضافة PancakeSwap بواسطة Binance Smart Chain. اكتسب هذا الأخير شعبية من خلال توفير سرعات معاملات أسرع ورسوم أقل ، تسمى عادةً "رسوم الغاز". نمت الأصول المشفرة المقفلة في النظام البيئي DeFi بشكل كبير منذ الصيف الماضي ، لتصل إلى 80.42 مليار دولار أمريكي (القيمة الإجمالية) مقفل).

أنواع أخرى من DeFi dApps وكيفية البدء

يمكن محاكاة زراعة الغلة تمامًا مثل أي نشاط آخر. وأفضل مثال على ذلك هو Axie Infinity ، وهي لعبة blockchain ناجحة للغاية حيث يمكن للمرء أن يزرع Small Love Potions (SLP) و NFTs. بعد ذلك ، يمكنك تحويلهم إلى مصدر دخل سلبي. منذ بداية عام 2021 ، زادت إيرادات Axie بأكثر من 6000٪!

للحصول على أفضل نظرة عامة على dApps المتاحة ، تفضل بزيارة دابرادار. ستلاحظ بسرعة أنه في معظم المعاملات ، تحتاج إلى رموز ETH أو BNB. بالطبع ، للحصول عليها ، عليك أولاً شرائها بأموال ورقية.

أسهل طريقة للربط مع dApps وملء أموالك هي تثبيت محفظة MetaMask، متاح لجميع المنصات الرئيسية. مع تثبيت محفظة MetaMask ودمجها في متصفح الويب الخاص بك ، في كل مرة تقوم فيها بزيارة موقع dApp ، سيحاول تلقائيًا توصيلك ببروتوكول DeFi. بعد ذلك ، الأمر متروك لك لتحديد زوج الرموز الذي تختاره لزراعة المحاصيل.

أيًا كان الخيار الذي تختاره ، فمن المرجح أن يكون سعر الفائدة الخاص بك أعلى بكثير مما يمكن أن تكسبه على حساب التوفير الخاص بالبنك. ومع ذلك ، تمامًا مثل حساب فوائد الأسهم والأسهم العادية ، قد تنخفض استثماراتك ، ولا يجوز لك استرداد الأموال التي وضعتها في DeFi dApp لتتواجد معه.

يشاركسقسقةبريد الالكتروني
هل جهاز الكمبيوتر المحمول الإطار هو الكمبيوتر المحمول المعياري الذي كنت تنتظره؟

أجهزة الكمبيوتر المحمولة المعيارية لم تعمل بشكل جيد في الماضي. لكن الكمبيوتر المحمول الإطار مصمم لتغيير كل ذلك. إليكم السبب.

اقرأ التالي

مواضيع ذات صلة
  • شرح التكنولوجيا
  • مستقبل المال
  • بيتكوين
  • إيثريوم
  • التكنولوجيا المالية
نبذة عن الكاتب
راهول نامبيامبراث (34 مقالة منشورة)

بدأ Rahul Nambiampurath حياته المهنية كمحاسب لكنه انتقل الآن إلى العمل بدوام كامل في مجال التكنولوجيا. إنه من أشد المعجبين بالتقنيات اللامركزية والمفتوحة المصدر. عندما لا يكتب ، عادة ما يكون مشغولاً بصنع النبيذ أو التلاعب بجهازه الذي يعمل بنظام Android أو التنزه في بعض الجبال.

المزيد من Rahul Nambiampurath

اشترك في نشرتنا الإخبارية

انضم إلى النشرة الإخبارية لدينا للحصول على نصائح تقنية ومراجعات وكتب إلكترونية مجانية وصفقات حصرية!

انقر هنا للاشتراك