وقع مستخدمو Reddit و Robinhood في عاصفة نارية فوق سهم GameStop بعد أن قفزت الأسهم في الشركة المضطربة من 20 إلى 400 دولار في أسبوعين فقط.
القصة الآن هي أخبار الصفحة الأولى في جميع أنحاء العالم. لكن كيف وصلنا إلى هنا ، وماذا حدث بعد ذلك؟
(تنصل: نحن لسنا مستشارين ماليين. يجب ألا تستخدم أيًا من المعلومات الواردة في المنشور لاتخاذ قرارات الاستثمار.)
صعود r / WallStreetBets
في جوهر القصة هو النمو السريع لـ ص / WallStreetBets، مجتمع Reddit مشهور بسلسلة الصفقات عالية المخاطر في السوق.
قبل ثلاث سنوات ، كان مجتمع WallStreetBets يضم 180 ألف عضو. اليوم يبلغ هذا الرقم ستة ملايين.
كان الارتفاع في عضوية r / WallStreetBets مدفوعًا إلى حد كبير بتطبيق الهاتف الذكي Robinhood. غيّر التطبيق صناعة الاستثمار مع إطلاق التداول بدون عمولة.
بشكل حاسم ، جعلت Robinhood من حرية تداول الخيارات لأول مرة. يفضل مستخدمو r / WallStreetBets التداول في سوق الخيارات بدلاً من شراء وبيع الأسهم العادية لأن الاستراتيجية تضخم المكاسب والخسائر بشكل كبير. أصبح Robinhood الرفيق المثالي.
وعلى نفس القدر من الأهمية ، من خلال إزالة حواجز التكلفة ، سمحت Robinhood لعدد أكبر من الشباب بالتعرف على السوق وبدء التداول اليومي. الشباب هم أيضًا أكبر مجموعة ديموغرافية في Reddit وأكثرهم تحملاً للمخاطر من منظور الاستثمار.
انجذب مستخدمو Robinhood إلى r / WallStreetBets ، وانجذب مستخدمو r / WallStreetBets إلى Robinhood. تم وضع بدايات عاصفة كاملة في مكانها الصحيح.
WallStreetBets و Meme الأسهم
إن تصور الجمهور لـ WallStreetBets هو أنه كازينو ، مكان يرمي فيه الناس الأموال في أسهم meme مع فكرة بسيطة عما يفعلونه ، ثم يمزحون حول مكاسبهم وخسائرهم الضخمة.
هذه رواية خاطئة.
في حين أن نوع اللغة المستخدمة في التدوينات وحجم بعض المكاسب قد يعطي هذا التصور ، كثير من الناس على subreddit هم خبراء حقيقيون لديهم فهم معقد لكيفية الأسواق العمل.
الصفقات التي يتخذونها تنطوي على مخاطر عالية ولكن لا يتم أخذها على نحو أعمى. يستخدمون subreddit لنشر مبررات معقدة لمواقفهم ، والكثير منها يتجاوز بكثير مستوى الخبرة لمستخدم Robinhood العادي.
GameStop
تحمل GameStop سنوات قليلة صعبة. أدى صعود منصات مثل Steam إلى جانب قرار وحدات التحكم الرئيسية بالتخلي عن محركات الأقراص إلى انخفاض عائدات الشركة.
وقد انعكس انخفاض المبيعات في سعر سهمها. في عام 2014 ، تم تداولها بسعر 50 دولارًا / سهم. بحلول أواخر عام 2019 ، انخفض إلى 3.50 دولار.
لكن أحد مستخدمي WallStreetBets لاحظ وجود فرصة. لا يزال لدى الشركة احتياطيات نقدية ممتازة ، والكثير من مواقع البيع بالتجزئة ، واستبدلت قيادتها بمجلس إدارة أكثر رؤية. كان يعتقد أنها كانت مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
لقد كتب منشورًا مطولًا يوضح بالتفصيل الموقف الذي كان على وشك توليه واستثمر 50000 دولار في خيارات GameStop.
في البداية ضحك عليه زملائه مستخدمي WallStreetBets ، واصل الشخص إضافة إلى منصبه خلال الأشهر المقبلة.
كوفيد و 2020
غذت أزمة COVID الاهتمام بـ Robinhood و WallStreetBets.
في مارس 2020 ، مع انتشار COVID لأول مرة حول العالم ، شهدت الأسواق العالمية انهيارًا تاريخيًا. تم القضاء على أكثر من ثلث قيمتها. نظرًا لأن الناس عالقون في المنزل ، وينفقون أقل ، ويجمعون شيكات الإغاثة الحكومية ، وجد الكثيرون مساحة إضافية في ميزانياتهم لمحاولة التجارة لأول مرة.
فجأة ، وجدت WallStreetBets كتلة حرجة. الآن تحتاج إلى مشروع.
بدأ الاهتمام بـ GameStop في النمو. عندما أعلنت الشركة في يونيو 2020 أنها شهدت نموًا بنسبة 519٪ في المبيعات عبر الإنترنت بسبب الأزمة ، بدأ السهم في اكتساب قوة جذب حقيقية بين مستخدمي WallStreetBets.
في أغسطس ، اشترى المؤسس المشارك لشركة Chewy الشهير ، ريان كوهين ، حصة تسعة بالمائة في الشركة وأعلن عن خطة لتحويلها إلى منافس لشركة أمازون. في سبتمبر ، رفع حصته إلى 13 بالمائة.
في هذه المرحلة ، صادف مستخدمو WallStreetBets اكتشافًا مذهلاً. تم تفصيله في منشور بواسطة u / Player896 بعنوان "إفلاس المستثمرين المؤسسيين للدمى ، مع GameStop."
صناديق التحوط والأسهم القصيرة
أدى تراجع GameStop الذي استمر لسنوات طويلة إلى كونه واحدًا من أكثر الأسهم بيعًا بين المستثمرين المؤسسيين.
الشخص الذي يقوم ببيع الأسهم ، يتوقع أن ينخفض سعر السهم. لتحقيق ربح عند التحرك لأسفل ، يقترضون سهماً من وسيط ويبيعونه على الفور ، ثم يخططون لإعادة شراء السهم بسعر أرخص في المستقبل. يمكنهم سداد الأسهم التي اقترضوها للوسيط والاحتفاظ بالفرق.
البيع على المكشوف في الأسواق أمر شائع. لكن WallStreetBets أدركت أن GameStop كان مختلفًا.
كانت صناديق التحوط قد اقترضت أسهم GameStop من الوسطاء أكثر مما كان موجودًا. هذا أمر غير معتاد للغاية. لا نريد الخوض في الجوانب الفنية لكيفية ذلك ، ولكن يكفي أن نقول إن الوسيط يمكنه إقراض نفس الحصة لعدة متداولين مرارًا وتكرارًا بمجرد شرائها في كل مرة.
في المجموع ، كان أكثر من 130 في المائة من إجمالي أسهم GameStop مدينة للوسطاء من قبل صناديق التحوط. لقد كان بالفعل 90 في المائة - مرتفع بشكل خطير - في أواخر عام 2019. الآن كنا نبحث في سجل سوق الأسهم وحالة tinderbox.
أدرك مستخدمو WallStreetBets أنهم إذا تمكنوا من شراء جميع أسهم GameStop الموجودة وعدم البيع أبدًا ، فسيكون لديهم وول ستريت وصناديق التحوط فوق برميل. ستدين الصناديق بمليارات الدولارات من الأسهم للوسطاء ، لكن لن يكون هناك أي عرض في الأسواق. سينفجر السعر ، ويمكن أن تولد شجرة نقود لا نهائية.
الدفع هذه القصة على بلومبرج لإلقاء نظرة أعمق على الجانب المالي منه.
يناير 2021
في منتصف كانون الثاني (يناير) ، بدأت الأمور تتأرجح. كان السعر يرتفع ، وكان من الواضح أن مستخدمي Reddit كانوا على شيء مهم. اهتزت وول ستريت.
في ذلك الوقت ، نشر حساب Twitter الشهير الموجه نحو الاستثمار ، Citron Research ، تغريدة في توقيت غير مناسب:
غدًا الساعة 11:30 بتوقيت شرق الولايات المتحدة ، سيبث Citron خمسة أسباب لـ GameStop GME دولار المشترون في هذه المستويات هم الأغبياء في لعبة البوكر هذه. يعود المخزون إلى 20 دولارًا سريعًا. نحن نفهم الاهتمام القصير أفضل منك وسوف نوضح ذلك. شكرًا للمشاهدين على تعليقاتهم على نقاط البيع على آخر تغريدة مباشرة
- أبحاث الكباد (CitronResearch) 19 يناير 2021
سرعان ما أصبح واضحًا أن Citron نفسه كان قصيرًا في مخزون GameStop. كانت المجموعة تنشر التغريدة في محاولة لإبعاد مشترين جدد وحماية مركزها.
رأى مستخدمو Redditors و Fintwit (Twitter المالي) الخطة مباشرة. تضاعف السعر في غضون يوم واحد ، وارتفعت النسبة القصيرة إلى 140 في المائة ، وبدأت اللعبة.
ماذا حدث هذا الأسبوع؟
تم إثبات صحة مجتمع Reddit بطريقة مذهلة. انخفض السعر من 70 دولارًا إلى أكثر من 300 دولار في ثلاثة أيام فقط. كانت WallStreetBets هي الرابحة.
ثم ضرب الجدل.
كانت هناك علامات يوم الأربعاء (27 يناير) على احتمال حدوث شيء خطير. قدمت قناة سي إن بي سي القصة تغطية سلبية للغاية من الجدار إلى الجدار ، بينما انتشرت الشائعات حول عمليات إنقاذ صناديق التحوط ، وتصفية بمليارات الدولارات ، وإفلاس الوسطاء ، واحتمال تورط هيئة الأوراق المالية والبورصات.
ها هو المسؤول بيان المجلس الأعلى للتعليم، صدر وقت الغداء:
نحن على دراية بتقلبات السوق المستمرة في أسواق الخيارات والأسهم ونراقبها بنشاط ، وبما يتفق مع مهمتنا المتمثلة في حماية المستثمرين والحفاظ على العدالة والنظام ، وأسواق فعالة ، نحن نعمل مع زملائنا المنظمين لتقييم الوضع ومراجعة أنشطة الكيانات الخاضعة للتنظيم والوسطاء الماليين والأسواق الأخرى المشاركين.
قام Discord بإيقاف خادم WallStreetBets ، واضطر مجتمع Reddit إلى أن يصبح خاصًا لبضع ساعات لمنعه من الانغماس في برامج مكافحة GameStop.
بدأ مستخدمو Reddit يشعرون بأن مكائد وول ستريت ووسائل الإعلام المالية تتآمر ضدهم.
يوم مظلم من أجل Robinhood والأسواق الحرة
شهد يوم الخميس (28 يناير) بدء الدراما الحقيقية.
في منتصف الصباح ، مع تأرجح السعر بما يصل إلى 200 دولار في الساعة ، منعت Robinhood مستخدميها من شراء أي أسهم أخرى في GameStop. ولم تكن Robinhood هي الوحيدة التي حذت حذوها Webull و ETrade و Interactive Brokers. تم السماح بالمبيعات فقط ، وانخفض السعر.
جمعت Robinhood مليار دولار من المستثمرين الحاليين بعد ساعات فقط من توقفها عن شراء GameStop ، مما يشير إلى أن تطبيق التداول المجاني يواجه عجزًا نقديًا محتملاً. https://t.co/AyG7v57RY3
- CNN (CNN) 29 يناير 2021
من خلال جميع القيود المفروضة على المستخدمين العاديين ، تُركت صناديق التحوط دون أن تتأثر ، وهي حرة في الشراء والبيع كما تشاء.
كان مستخدمو Reddit و Twitter غاضبين. كيف يمكن لشركة تدعي إضفاء الطابع الديمقراطي على الاستثمار أن تنجح في مثل هذه الحيلة؟ وكيف يمكن اتهام مستخدمي Reddit بالتلاعب بالسوق؟ بعد كل شيء ، كان البائعون المؤسسيون هم من خفض السعر بشكل مصطنع في المقام الأول ، وكان كذلك Robinhood و SEC اللذان كانا يتلاعبان الآن بالأسواق من خلال تقييد أجزاء معينة منها على بعض اشخاص.
لأي شخص منتبه ، ربما لم يكن ذلك مفاجأة. تذكر ، التداول على Robinhood مجاني - أنت المنتج. عملاء Robinhood هم شركات تجارية كبيرة في وول ستريت. إنهم يدفعون إلى Robinhood ملايين الدولارات مقابل بيانات التداول الحية الخاصة بهم. إنه أحد الأسباب العديدة لذلك يجب ألا تستخدم Robinhood للاستثمار.
هل تريد البدء في الاستثمار والتفكير في استخدام تطبيق Robinhood؟ فيما يلي العديد من الأسباب التي تجعل Robinhood سيئًا للاستثمار.
هل كان هذا كله مؤامرة كبيرة لمنح صناديق التحوط الوقت الذي تحتاجه لإعادة تعديل محافظها المالية والتأكد من أنها آمنة ماليًا؟ مرة أخرى ، بدا الأمر كما لو أن وول ستريت قد تكون على وشك الانهيار على الرجل الصغير.
ولكن بعد ذلك بدأ يحدث شيء رائع. بدأت بعض أكبر الأسماء في العالمين المالي والسياسي في الاصطفاف خلف مستخدمي WallStreetBets ، مهاجمة Robinhood بسبب موقفها.
وافق أشخاص مثل تيد كروز ، وألكساندريا أوكاسيو كورتيز ، وإيلون موسك ، ودونالد ترامب جونيور ، ومارك كوبان ، وتوأم وينكليفوس ، والعديد من الرؤساء التنفيذيين من وول ستريت نفسها. كانت Robinhood مخطئة ؛ كان مستخدمو Reddit هم الأخيار.
موافق تماما. 👇 https://t.co/rW38zfLYGh
- تيد كروز (tedcruz) 28 يناير 2021
Robinhood et al. تراجع وأزال القيود التجارية بعد ظهر يوم الخميس. بعد فترة وجيزة ، رفعت Discord الحظر.
حتى الآن ، بدأ التجار والمستثمرون المنتظمون أيضًا في إيلاء اهتمام جاد. بدأ العديد من الأشخاص الذين لا يفكرون عادةً في فتح مثل هذه المراكز المضاربة في شراء أسهم GameStop للتضامن مع WallStreetBets وما كانوا يحاولون تحقيقه. خرجت القطة من الحقيبة ، وبدأ السعر في التعافي.
هذا هو المكان الذي نجد أنفسنا فيه الآن.
إذن ، هل انتهى كل شيء الآن؟
ليس عن طريق تسديدة طويلة.
من المقرر أن يكون يوم الجمعة (29 يناير) يومًا حاسمًا. لا تزال النسبة القصيرة أعلى بكثير من 120 في المائة ، وهو آخر يوم تداول في الشهر ، وهو اليوم الذي تنتهي فيه العديد من عقود الخيارات ، وسيضطر الملاك إلى تسوية الديون.
تطالب WallStreetBets بتقييم 1000 دولار للسهم. إذا تمكنوا من الحفاظ على نفس العزم على عدم البيع الذي لديهم حتى الآن ، فإن حمام دم أكبر الأسبوع المقبل ليس مستبعدًا.
هل يجب عليك شراء GameStop اليوم؟
تعرف شركات التحوط أنها في ورطة. أمضت وول ستريت الأسبوع بأكمله في محاولة كل خدعة في الكتاب لمحاولة تحطيم السعر. لقد رأينا حملات معلومات مضللة ، وروبوتات تغرق وسائل التواصل الاجتماعي ، وقيود تداول ، وهجمات منسقة في وسائل الإعلام المالية. حتى الآن ، لم تحدث فرقًا يذكر.
لكن تذكر - ربما تكون GameStop قد تم تخفيض قيمتها في الأصل من قبل وول ستريت في الأصل ، ولكن سعر سهمها الآن مبالغ فيه بدرجة كبيرة. إنه ليس "استثمارًا" بأي معنى للكلمة. في النهاية ، سوف ينهار.
متى سيحدث هذا الانهيار ، إلى جانب السعر الذي قد نراه قبل حدوث الانهيار ، لا يخمن أحد.
إذا كنت تفكر في شراء GameStop لتكون جزءًا من هذه الحركة التاريخية ، فضع في اعتبارك أنها مجرد تكهنات. لن يعمل الإعداد بالكامل إلا إذا شغل الجميع مناصبهم ؛ إذا بدأ الكثير من الناس في البيع ، فقد ينهار كل شيء في وقت قياسي.
نعم ، هناك فرصة لتحقيق ربح جيد للغاية ، ولكن هناك أيضًا احتمال أن تخسر كل شيء.
فقط تأكد من اتباع القاعدة الذهبية: لا تستثمر أبدًا أموالًا أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
ماذا عن المستخدم الذي بدأ كل شيء؟
وأخيرًا ، ما الذي حدث لمستخدم WallStreetBets الذي استثمر أول 50000 دولار أمريكي في أواخر عام 2019؟
حسنًا ، ينشر تحديثًا كل يوم في subreddit. اعتبارًا من يوم أمس ، بلغت قيمة الاستثمار الأولي 47 مليون دولار. خذ هذا ، وول ستريت.
أنت بحاجة إلى أدوات متخصصة لمراقبة أداء الأسهم الخاصة بك عن كثب. فيما يلي أهم مواقع أخبار سوق الأسهم التي يجب وضع إشارة مرجعية عليها.
- شرح التكنولوجيا
- تمويل شخصي
انضم دان إلى MakeUseOf في عام 2014 وكان مدير الشراكات منذ يوليو 2020. تواصل معه للحصول على استفسارات حول المحتوى المدعوم ، واتفاقيات الشركات التابعة ، والعروض الترويجية ، وأي أشكال أخرى من الشراكة. يمكنك أيضًا أن تجده يتجول في أرضية العرض في CES في لاس فيجاس كل عام ، قل مرحبًا إذا كنت ذاهبًا. قبل عمله في الكتابة ، كان مستشارًا ماليًا.
اشترك في نشرتنا الإخبارية
انضم إلى النشرة الإخبارية لدينا للحصول على نصائح تقنية ومراجعات وكتب إلكترونية مجانية وصفقات حصرية!
خطوة أخرى أيضا…!
يرجى تأكيد عنوان بريدك الإلكتروني في البريد الإلكتروني الذي أرسلناه لك للتو.