في ذروة الموجة الأولى من NFT في عام 2021 ، أصبحت رسوم الغاز في Ethereum مرتفعة للغاية. مع دخول المزيد من الأشخاص إلى عالم DeFi ، أصبحت شبكة Ethereum مشبعة (مرة أخرى). في المقابل ، لكل معاملة ، كان على المتداولين اقتطاع المزيد من الأموال.
لحسن الحظ ، كان بديل Binance Smart Chain (BSC) جاهزًا للترحيب بتدفق حركة البيانات في Ethereum. كان PancakeSwap أحد أكبر المستفيدين ، وهو أكثر البورصات اللامركزية شهرة (DEX) لشركة BSC ، وهو ما يعادل Uniswap من Ethereum.
إذن ، ما هو PancakeSwap ، وهل يمكنك استخدامه كشكل من أشكال الدخل السلبي؟
ما الذي يجعل DEX مختلفًا عن CEX؟
قبل بضع سنوات فقط ، لم يكن هناك شيء مثل التبادل اللامركزي أو DEX. سواء أراد المرء تبادل الأسهم أو السلع أو العملات المشفرة ، كان على المرء أن يبحث عن خدمات بورصة مركزية أو CEX. تديرها شركات خاضعة للتنظيم ذات جيوب عميقة ، توفر CEXes السوق بالسيولة اللازمة ليعمل.
متعلق ب: ما هو التبادل اللامركزي للعملات المشفرة (DEX)؟
على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في شراء حصة من أسهم Tesla (TSLA) ، فيجب أن يكون لدى السوق بائع. ومع ذلك ، ماذا يحدث إذا لم يكن هناك بائع في تلك اللحظة بالذات؟ هذا هو المكان الذي يأتي فيه صانعو السوق - NYSE أو Nasdaq أو Citadel Securities -. توفر هذه التبادلات سيولة السوق من خلال العمل كمشتري / بائع كلما تم بدء التجارة.
من خلال تغطية الطلبات (أوامر البيع) والعطاءات (أوامر الشراء) ، تضمن CEXes التدفق الأمثل للسوق. في المقابل ، تتمثل إحدى طرق كسب المال في فرض رسوم ضئيلة على الأصل الذي يتم تبادله - سواء تم بيعه أو شراؤه. والسؤال المطروح إذن هو ، كيف يمكن أن توفر DEXes نفس الوظيفة - سيولة السوق - دون وجود عملية مركزية ذات جيوب عميقة لتغطية جميع فروق السعر / العرض؟
اختراع Blockchain الثوري - AMMs
كما لاحظت ، لم يتم إنشاء جميع سلاسل الكتل على قدم المساواة. العملات المشفرة مثل دوجكوين (DOGE) تعمل على blockchain ليس لها غرض آخر سوى توفير المعاملات. ومع ذلك ، فإن كلا من Ethereum و Binance Smart Chain عبارة عن سلاسل كتل عامة.
بفضل العقود الذكية المضمنة في كل كتلة بيانات ، يمكن لهذه البلوكشين رقمنة وتنفيذ أي نشاط يمكن إنشاؤه بشكل قانوني. أحد هذه الأنشطة هو التداول ، وتغطيها عقود ذكية تسمى صناع السوق الآليين أو AMMs.
تضمن AMM أن DEXes تعمل بالإضافة إلى CEXes من خلال توفير سيولة السوق. المكونان الرئيسيان لتحقيق ذلك هما مجمعات السيولة ومزودي السيولة. دعونا نلقي نظرة على فطيرة لنرى كيف سيتكشف ذلك في العمل. والأهم من ذلك ، كيف يمكنك جني الأموال من هذه الآلية.
AMMs والانزلاق السعري
قبل الخوض في طريقة عمل PancakeSwap ، هناك مسألة أخرى مهمة يجب فهمها. في بورصة مركزية منتظمة مثل Binance ، يعتمد المتداولون على الشركة لتغطية طلبات / عروض التوكنات. كما هو الحال مع الأسهم والسلع ، من المهم جدًا أن يتم تنفيذ التجارة المبتدئة بسرعة.
خلاف ذلك ، تحصل على انزلاق - تغيير سعر البيع / الشراء بين أمر السوق ووقت تنفيذه. يُطلق على فارق السعر هذا اسم تفاوت الانزلاق ، حيث يبلغ المعدل حوالي 0.5٪ في DEXes. كلما زاد عدد مزودي السيولة في DEX ، سيكون تحمل الانزلاق أقل.
الطريقة الأكثر شيوعًا لتجنب الانزلاق السعري هي استخدام أوامر التحديد. يسمح الأمر المحدد للمتداولين إما بحد أقصى للشراء أو بحد أقصى للبيع. بمعنى آخر ، لن يتم تنفيذ أمر السوق حتى يتم استيفاء هذه الشروط. يقودنا هذا إلى كيفية عمل PancakeSwap و DEXes الأخرى.
زراعة المحاصيل في PancakeSwap
كما ذكرنا سابقًا ، تتكون صناديق النقد الأجنبي من مجمعات السيولة ومزودي السيولة. تعتبر مجمعات السيولة عقودًا ذكية تحتوي على عدد معين من الرموز المميزة كأزواج. لذلك ، عندما يريد المتداول تبادل الرموز ، يجب عليه الاستفادة من تجمع السيولة.
على سبيل المثال ، زوج الرموز BUSD / WBNB في مجمع السيولة مخصص للتبادل عملة مستقرة BUSD لرمز BNB المغلف والعكس صحيح. يستخدم WBNB للتداول مع altcoins ، في حين أن BNB يعادل ETH على Ethereum. بعبارة أخرى ، فإن dApp المبني على Binance Smart Chain سيكون قادرًا على استخدام WBNB - رمز BEP-20 - بينما رمز BNB نفسه هو العملة المشفرة الأصلية لشركة BSC.
لجعل هذه التبادلات الرمزية اللامركزية تعمل ، يجب أن يكون هناك حافز لمقدمي السيولة. بعد كل شيء ، هم الأشخاص الذين يشاركون في أصولهم المشفرة في مجمعات السيولة. مع PancakeSwap ، تسمى تجمعات السيولة برك شراب، وتأتي المكافأة على شكل رموز CAKE.
في أي وقت يغوص فيه متداولون آخرون في Syrup Pool الخاص بك ، فإنك تكسب CAKE ، اعتمادًا على مقدار التشفير الذي قمت بحجزه. في الوقت الحالي ، تبلغ قيمة كعكة واحدة حوالي 24.6 دولارًا أمريكيًا ، كما هو معبر عنه في عملة BSC المستقرة ، BUSD.
يمكنك إنشاء مجموعة شراب مع CAKE / BUSD أو CAKE / BNB كأزواج رمزية. كما ترى ، هذا هو المقصود بزراعة المحاصيل - تصبح مزارعًا محصولًا عندما توفر السيولة في سوق العملات المشفرة.
هل يستحق PancakeSwap كل هذا العناء؟
نظرًا لأن الاحتياطي الفيدرالي (والبنوك المركزية الأخرى في جميع أنحاء العالم) يشارك في طباعة النقود بشكل غير مسبوق ، تقدم البنوك التجارية ما يقرب من صفر APY (عائد النسبة السنوية). على سبيل المثال ، تقدم حسابات Chase Savings المصرفية معدل فائدة يبلغ 0.01٪ APY.
على النقيض من ذلك ، فإن توفير السيولة عبر PancakeSwap هو سنوات ضوئية قادمة.
تبلغ نسبة APY للتخزين في CAKE Syrup Pool حوالي 175٪ من العملات المشفرة المقفلة. هذا هو سبب انتشار PancakeSwap بشكل كبير ، فقط خلف Uniswap من Ethereum من حيث حجم التداول.
على هذا النحو ، من الواضح أن PancakeSwap هي فرصة استثمارية جذابة مقارنة بالقطاع المصرفي التقليدي ، باستثناء مشكلة واحدة -خسارة غير دائمة. إذا تغير سعر الرموز المميزة الخاصة بك من وقت قفلها في مجموعة الشراب ، فإنك تخسر. ومع ذلك ، لا يزال بإمكان رسوم التداول تعويض ذلك إذا لم يكن تغيير السعر شديدًا.
أخيرًا ، يحتوي PancakeSwap على عرض إضافي في شكل يانصيب. في مقابل الحصول على تذكرة يانصيب كرمز CAKE ، يمكن للمستخدمين الفوز بمبلغ ضخم من CAKE. يجب أن تتطابق تذكرة الفائز مع ستة أرقام للفوز بنسبة 40٪ من مجموع الجوائز ، مع وجود فرصة واحدة من كل 10 لمطابقة الرقم الأول لكل تذكرة.
كما هو متوقع ، فإن المستخدمين الأكثر انضباطًا الذين يستخدمون تقنية التذاكر المركبة هم فقط من سيقفون بعيدًا عن الخاسرين. وغني عن القول أن أن تصبح مزارعًا منتظمًا يؤدي إلى مخاطر أقل بكثير.
هل الإنترنت اللامركزي حقًا ممكن؟ ماذا تعني اللامركزية وكيف ستحافظ على سلامتك؟
اقرأ التالي
- شرح التكنولوجيا
- بلوكشين
- مستقبل المال
- بيتكوين
- إيثريوم
- عملة مشفرة
بدأ Rahul Nambiampurath حياته المهنية كمحاسب لكنه انتقل الآن إلى العمل بدوام كامل في مجال التكنولوجيا. إنه من أشد المعجبين بالتقنيات اللامركزية والمفتوحة المصدر. عندما لا يكتب ، عادة ما يكون مشغولاً بصنع النبيذ أو التلاعب بجهازه الذي يعمل بنظام Android أو التنزه في بعض الجبال.
اشترك في نشرتنا الإخبارية
انضم إلى النشرة الإخبارية لدينا للحصول على نصائح تقنية ومراجعات وكتب إلكترونية مجانية وصفقات حصرية!
انقر هنا للاشتراك
