قبل الاستثمار في أي عملة مشفرة ، يجب عليك إكمال تحليل أساسي للحصول على صورة أكبر لما يحدث داخل شبكة blockchain.
أنت بحاجة إلى معرفة كيفية إجراء التحليل الفني والأساسي لتزدهر كمستثمر تشفير. بينما تتشابه أدوات وأساليب التحليل الفني المستخدمة في تداول العملات المشفرة مع تلك المستخدمة في الفوركس والأسهم والعديد من الأسواق الأخرى ، فإن المتغيرات المستخدمة في التحليل الأساسي شديدة للغاية مختلف.
إذن ، ما الذي يجب عليك مراعاته عند إجراء تحليل أساسي لمشروع تشفير؟
ما هو التحليل الأساسي؟
التحليل الأساسي هو طريقة تحليلية تستخدم في الأسواق المالية لتقييم القيمة الجوهرية للأصل. يأخذ في الاعتبار العوامل الداخلية والخارجية المختلفة التي يمكن أن تؤثر على سعر الأصل لتحديد ما إذا كان الأصل مقومًا بأعلى من قيمته الحقيقية أو مقيم بأقل من قيمته.
في على النقيض من التحليل الفني، الذي ينظر إلى البيانات السابقة للتنبؤ بالأحداث المستقبلية ، فإن التحليل الأساسي هو نهج الصورة الكبيرة ، مع الأخذ في الاعتبار معلومات مثل مجتمع مستخدم التشفير ، والبيانات المالية ، والتطبيقات الواقعية ، والمستقبل استعمال.
مع الأخذ في الاعتبار Ethereum كمثال ، أكثر من ذلك
التمويل اللامركزي (DeFi) تعمل التطبيقات على سلسلة Ethereum blockchain. إذا كنت تعتقد أن DeFi له مستقبل ، فقد يشير هذا إلى أن قيمة Ethereum سترتفع بمرور الوقت.إطار عمل التحليل الأساسي للعملات المشفرة
إن التقلبات قصيرة الأجل والنمو الهائل طويل الأجل لسوق التشفير جعلت التحليل الأساسي مهمًا للغاية. لقد فشلت الآلاف من مشاريع التشفير في السوق ، كما يتم تقديم مشاريع جديدة ، مما يجعل السوق ديناميكيًا. ستساعدك المعرفة السليمة بأساسيات التشفير على تحديد قيمة الرمز المميز قبل الاستثمار.
يستخدم إطار عمل تحليل التشفير الأساسي ثلاثة مقاييس رئيسية: Onchain و Project و Financial.
1. المقاييس على السلسلة
تحتوي منصات التشفير على أنظمة تجعل الحصول على بيانات blockchain ومعلومات الشبكة أمرًا سهلاً. تساعدك هذه الأنظمة على تجنب المهمة الشاقة إلى حد ما المتمثلة في الحصول على هذه المعلومات يدويًا. أولاً ، دعنا نفكر بسرعة في بعض مقاييس التشفير على السلسلة المهمة.
قيمة الرسوم والرسوم
سيكون للعملة المتداولة بثبات قيمة معاملات عالية باستمرار. ستوفر مقارنة معدل التداول بمرور الوقت بيانات كافية للتنبؤ بحركات السوق المستقبلية.
العديد من سلاسل الكتل لديها رسوم معاملات. تعكس الرسوم أيضًا متطلبات المعاملات المدفوعة لإضافتها إلى blockchains بأسرع ما يمكن ، تمامًا مثل رسوم الغاز المدفوعة على Ethereum blockchain. يمنحك الوصول إلى المعلومات المتعلقة بالرسوم فكرة عن مدى أمان الرمز المميز. إذا كانت هناك زيادة في رسوم المعاملات وانخفاض في مكافآت الكتلة ، فسيبدأ عمال المناجم المشفرة في العمل بخسارة والانسحاب من blockchain.
العنوان النشط
العناوين النشطة هي العناوين التي يتم استخدامها حاليًا على blockchain. لحساب هذا ، يجب عليك حساب أرقام كل من المرسل والمتلقي للمعاملات عبر فترات معينة. يمكنك أيضًا تتبع عدد العناوين الفريدة بمرور الوقت ومقارنة النتائج بقياس النشاط والاهتمام بالعملات المشفرة. العملات المشفرة التي تجذب المزيد من الاهتمام لديها إمكانات أعلى.
معدل التجزئة والمبلغ المحصن
أكثر خوارزميات إجماع العملة المشفرة شيوعًا هما إثبات العمل وإثبات الحصة. يستخدم كل من Bitcoin و Ethereum إثبات العمل ، والذي يستخدم معدل التجزئة لقياس صحة الشبكة. يشير معدل التجزئة المرتفع إلى نظام أكثر أمانًا وصعوبة في الجسر. ومع ذلك ، عندما ينخفض معدل التجزئة ، أنشطة تعدين العملات المشفرة قد يبدأ أيضًا في الانخفاض ، خاصةً عندما يعتبره عمال المناجم غير مربح. يقلل معدل التجزئة المنخفض من اهتمام المستثمرين بأصل التشفير.
بالنسبة للعملات المشفرة التي تستخدم دليلًا على نظام الحصة ، فإن مدققي المعاملات يشاركون في ممتلكاتهم في عملية التحقق من الكتلة. يمكن أن يشير المبلغ المحصن في وقت معين أيضًا إلى مدى الاهتمام الذي يجتذبه أصل العملة المشفرة.
2. مقاييس المشروع
يعد استخدام مقاييس المشروع طريقة نوعية لتحديد مدى جودة أداء مشروع العملة المشفرة. في هذا القسم ، سنلقي نظرة على جوانب أخرى من العملات المشفرة ، مثل الغرض منها وكيفية عملها.
ورق ابيض
عليك أن تقرأ الورقة البيضاء لأي مشروع قبل الاستثمار فيه. الورقة البيضاء هي مستند تقني يمنحك عرضًا متعمقًا للمشروع. تحتوي هذه الوثيقة على أهداف المشروع ، وكيفية تحقيق هذه الأهداف ، وحالات الاستخدام ، وكمية التوريد ، والتكنولوجيا المستخدمة ، والكثير من المعلومات المفيدة الأخرى. لذلك عندما يقول الناس "قم بأبحاثك الخاصة" قبل الاستثمار، التحقق من الورقة البيضاء هو مجرد أحد الأشياء التي يتحدثون عنها.
الفريق
يلهم فريق الأشخاص الذين يعملون في المشروع الثقة في العملاء والداعمين الماليين. يمكن أن تساعدك المعلومات المتعلقة بأعضاء الفريق وخبراتهم وكفاءتهم وملفات التعريف العامة في معرفة مدى مصداقيتهم.
علم الرموز وحالات الاستخدام
يتم تحديد قيمة وسعر العملات المشفرة من خلال العرض والطلب في السوق. سوف يرتفع السعر بما يتناسب مع مستوى العرض والطلب. هيكل الحوافز المستخدم لتحفيز السلوك على الشبكة هو أيضًا أحد مكونات الرموز المميزة.
تحدد الوظائف التي يمكن أن يؤديها الرمز المميز أيضًا قيمته. هناك احتمال أن العملة التي تحتوي على المزيد من حالات الاستخدام الواقعية قد تجذب المزيد من المستخدمين والانتباه. تعتبر الرموز المميزة غير ذات الصلة وعدم وجود حالة استخدام محددة بشكل صحيح للعملات المشفرة من العلامات الحمراء.
3. المقاييس المالية
تتعلق هذه المقاييس بتدفق الأموال في سوق التشفير. تعتبر القيمة السوقية والسيولة والحجم والمعلومات الأخرى ذات الصلة أدوات مفيدة في التحليل الأساسي.
القيمة السوقية
إجمالي عدد الرموز المتداولة مضروبًا في سعرها الحالي يعطي القيمة السوقية. تظهر قيمة الشبكة من خلال قيمتها السوقية ؛ يمكنك استخدام هذا المقياس لمعرفة عمر المشروع وإمكانات نموه.
السيولة
السهولة التي يمكن تداول الأصل بها هي مقياس للسيولة. سيولة أصل العملة المشفرة قوية إذا كان من الممكن شراؤها أو بيعها بسرعة دون تغيير القيمة السوقية. سيكون هناك الكثير من المشترين والبائعين في دفتر الطلبات لعملة رقمية أو رمز مميز يسهل تداوله.
مقدار
يشير حجم تداول الرمز المميز إلى مدى احتفاظه بقيمته بمرور الوقت. يكشف هذا المؤشر عن عدد الوحدات الفردية للأصل التي تم تداولها خلال الفترة الزمنية قيد الدراسة. من المرجح أن يستمر الاتجاه التصاعدي مع حجم تداول مرتفع لفترة أطول من الاتجاه ذي حجم التداول المنخفض.
لا تركز على التحليل الأساسي وحده
سيمنحك التحليل الأساسي صورة أكبر لما يحدث في أسواق التشفير. بواسطته ، ستحصل على معلومات من شأنها أن تساعدك على التمييز بين الرموز المميزة ذات القيمة المنخفضة وتلك ذات الإمكانات المنخفضة. ومع ذلك ، فإن استخدامها كطريقة تحليل قائمة بذاتها ليس هو الأفضل.
كما هو الحال في أسواق الأسهم والعملات الأجنبية ، فإن الاعتماد على التحليل الأساسي وحده سيحدك. أنت بحاجة إلى بناء إستراتيجية قوية تجمع بين التحليل الأساسي والفني. سيساعدك القيام بذلك على تحديد العملات ذات الإمكانات ، وستكون قادرًا أيضًا على تحديد مداخل ومخارج التجارة بشكل جيد.
