بمساعدة الأدوات المالية المسماة "مشتقات العملة المشفرة" ، يمكن للمستثمرين والمتداولين إجراء تنبؤات حول القيمة المستقبلية للعملات المشفرة مثل Bitcoin و Ethereum و altcoins الأخرى. نظرًا للتقلبات وعدم وجود تنظيم في أسواق العملات المشفرة ، توفر مشتقات العملات المشفرة فرصة لتحقيق أرباح محتملة ولكنها تنطوي أيضًا على مخاطر عالية للخسارة. سوق مشتقات العملات المشفرة غير مطور وغير منظم ، مما يجعله أكثر خطورة وتقلبًا من الأسواق المالية التقليدية مثل الأسهم.
كيف تعمل مشتقات التشفير؟
تتيح مشتقات العملات المشفرة للمستثمرين المراهنة على تغيرات أسعار العملات المشفرة دون امتلاك الأصل الأساسي. إنها توفر الرافعة المالية والفرصة للربح من ظروف السوق الصاعدة والهابطة ، مثل الكثير من المشتقات المالية التقليدية مثل الخيارات والعقود الآجلة.
بمساعدة المشتقات المشفرة ، يمكن للمتداولين والمستثمرين إجراء تنبؤات حول كيفية تغير قيمة العملات المشفرة المختلفة. تُستخدم هذه الأدوات للمضاربة والتحوط ، مما يمنح المستثمرين فرصة لتحقيق مكاسب وخسائر كبيرة.
الأنواع الثلاثة لمشتقات التشفير
هناك العديد من مشتقات العملات المشفرة ، ولكل منها استخدام مختلف قليلاً.
1. العقود الآجلة للعملات المشفرة
تتيح العقود الآجلة للعملات المشفرة للمستثمرين إجراء تنبؤات حول سعر العملة المشفرة في وقت لاحق. إنها اتفاقية بين المشتري والبائع لشراء أو بيع عنصر معين بسعر وتاريخ محددين مسبقًا في المستقبل. على سبيل المثال ، يمكن للمستثمر الذي يتوقع زيادة قيمة Bitcoin خلال الشهر المقبل شراء عقد مستقبلي يلتزم ببيع Bitcoin بسعر أعلى في المستقبل.
تداول العقود الآجلة لا يتطلب التسليم الفعلي للمنتج الأساسي في الأسواق المالية وأسواق العملات المشفرة اليوم. بدلاً من ذلك ، من خلال إجراء يُعرف باسم التسوية النقدية ، يتم تسجيل المكاسب أو الخسائر من التجارة في حساب المتداول. للتداول في العقود الآجلة ، يجب على المرء إما أن يتخذ مركزًا طويلًا عن طريق شراء العقد أو مركز قصير عن طريق بيعه.
يربح المركز الطويل المال عندما يكون سعر السوق للأصل عند انتهاء الصلاحية أكبر من السعر المتفق عليه ، في حين أن المركز القصير يجني المال عندما يكون سعر السوق للأصل أقل. في المقابل ، يخسر المركز الطويل المال عندما يكون سعر السوق أكبر من السعر المتفق عليه ، والمركز القصير يخسر المال عندما يكون سعر السوق أقل.
يتضمن تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة على الهامش اقتراض الأموال من بورصة أو منصة تداول لتمويل التجارة جزئيًا. هذا يخلق إمكانية الرافعة المالية لتداول العملات المشفرة، مما يزيد من احتمالية حدوث مكاسب وخسائر. ولكن من المهم أن نتذكر أنه أثناء التداول على الهامش ، قد يكون المتداولون عرضة لنداءات الهامش والتصفية القسرية إذا انخفضت قيمة استثماراتهم إلى ما دون حد معين.
2. خيارات
هناك نوع آخر من المشتقات التي تمنح صاحبها الحق (ولكن ليس الالتزام) لشراء أو بيع عملة معماة بسعر محدد ، وهي عقود التشفير ، والتي يشار إليها عادةً باسم الخيارات. إنها قابلة للمقارنة بالخيارات التقليدية وتقدم نفس المزايا ، مثل القدرة على المضاربة على تقلبات الأسعار والعمل كتحوط ضد تقلبات الأسعار.
تسمح عقود الخيارات للمستثمرين بشراء أو بيع عملة أساسية بسعر محدد مسبقًا. يمكن أن يكون هذا مفيدًا للغاية للمستثمرين الذين يرغبون في حماية أنفسهم من التغيرات المحتملة في الأسعار.
3. العقود الدائمة
مع عدم وجود تاريخ انتهاء الصلاحية ، عقود دائمة هي نوع من المشتقات التي تشبه العقود الآجلة. إنها الخيار الأفضل لأولئك الذين يرغبون في تداول العقود الآجلة باستمرار لأن العقد لا ينتهي أبدًا. يستخدم المتداولون الذين يرغبون في الربح من تحركات الأسعار في سوق العملات الرقمية دون القلق بشأن تواريخ انتهاء الصلاحية أحيانًا عقودًا دائمة.
4 فوائد مشتقات التشفير
تتمتع مشتقات العملات المشفرة بالعديد من الفوائد ، مثل:
- تَأثِير: نظرًا لأن العقود الآجلة للعملات المشفرة تدعم الرافعة المالية ، يمكن للمستثمرين التداول بمراكز أكبر بكثير من استثماراتهم الأولية. ومع ذلك ، في حين أن هناك احتمالية لتحقيق أرباح أعلى ، يمكنك أيضًا أن تتعرض لخسائر أكبر بكثير أيضًا. هذا لأن الرافعة المالية تعمل في كلا الاتجاهين.
- المضاربة: بمساعدة المشتقات المشفرة ، يمكن للمستثمرين إجراء تنبؤات حول سعر العملة المشفرة في المستقبل ، والتي ، في سوق هابطة ، يمكن أن تؤدي إلى مكاسب كبيرة.
- التحوط: أولئك الذين لديهم حيازة كبيرة لعملة معينة قد يستخدمون العقود الآجلة للعملات المشفرة لحماية أنفسهم من تقلبات السوق.
- المرونة: يمكن تداول مشتقات العملات المشفرة على مدار الساعة وتوفر مرونة أكبر من الأدوات المالية التقليدية.
3 عيوب مشتقات التشفير
مشتقات العملات المشفرة تنطوي على مخاطر. يجب على المستثمرين التعامل مع التداول بحذر ، والتوظيف استراتيجية إدارة مخاطر مدروسة جيدًا وامتلاك فهم قوي للأسواق. في حين أن استخدام مشتقات العملات المشفرة له عدد من الفوائد ، إلا أن هناك عددًا من العيوب أيضًا ، بما في ذلك:
- التقلب: تشتهر العقود الآجلة للعملات المشفرة بكونها غير منتظمة للغاية ، مما قد يؤدي إلى خسائر كبيرة إذا انقلب السوق ضدك.
- أنظمة: لا يوجد لدى العديد من الدول حاليًا قوانين تحكم مشتقات العملة المشفرة ، مما قد يؤدي إلى مشاكل مع الاحتيال والتلاعب بالسوق.
- تعقيد: قبل اعتماد مشتقات العملات المشفرة ، من المهم أن يكون لديك فهم قوي للسوق الأساسي نظرًا لتعقيدها.
هل يجب عليك تداول مشتقات العملات المشفرة؟
يمكن أن يكون تداول مشتقات العملات المشفرة عرضًا ينطوي على مخاطر عالية ومكافآت عالية. من ناحية أخرى ، يعتبر كسب الكثير من المال أمرًا جذابًا ، لا سيما في السوق حيث شهدت العملات المشفرة تقلبات كبيرة في الأسعار في السنوات الأخيرة. من ناحية أخرى ، فإن مشتقات العملات المشفرة هي مضاربة للغاية ومحفوفة بالمخاطر. يمكن أن تكون أسعار هذه الأدوات متقلبة للغاية وتخضع لتقلبات مفاجئة وجذرية لأن سوقها لا يزال جديدًا نسبيًا وغير منظم إلى حد كبير.
قبل التفكير في تداول مشتقات العملات المشفرة ، يجب عليك تقييم أهدافك الاستثمارية بعناية ، وتحمل المخاطر ، والوضع المالي العام. بالإضافة إلى ذلك ، من الأهمية بمكان أن يكون لديك فهم قوي لأسواق العملات المشفرة والأصول الأساسية التي تتعامل معها. قد يكون من المفيد أن تبدأ بأقل قدر من الاستثمارات وتراقب عن كثب مراكزك لتقليل المخاطر.