ما هي CBDCs وكيف تعمل؟

كانت فكرة العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) تختمر على مدى السنوات القليلة الماضية. عملات البنوك المركزية هي عملات افتراضية مرخص لها من قبل البنوك المركزية والتي يمكن أن تحدث ثورة في الاقتصاد العالمي. على الرغم من عدم اعتماد CBDCs على نطاق واسع ، فقد اتخذت العديد من البلدان خطوات جوهرية لإدخال CBDCs.

السبب الرئيسي وراء ذلك هو أهمية عملات البنوك المركزية الرقمية في تنظيم العملات المشفرة. تعتقد الحكومات أن العملات الورقية الرقمية يمكن أن تكون مستقبل المال. ومع ذلك ، فإن تدخل الحكومات في عملات البنوك المركزية الرقمية يتعارض مع طبيعة اللامركزية في سلسلة الكتل.

إذن ، ما هي CBDCs ، وكيف تعمل؟

ما هي CBDCs؟

بادئ ذي بدء ، تشير كلمة "CBDC" إلى "العملة الرقمية للبنك المركزي". عملات البنوك المركزية هي نوع من الأصول الرقمية التي تمثل العملة الورقية للبلد. يمكن أن تقدم العملة الرقمية مزايا متنوعة. على سبيل المثال ، يمنح الأمان المالي للمستثمرين ويساعد في القضاء على تقلبات التشفير.

يشبه CBDC أ العملة المشفرة المستقرة

. وهي تعتمد على الربط للحفاظ على قيمتها ، حيث يرتبط كل رمز بعملة ورقية بنسبة 1: 1. لكن، هذه ليست رموز خوارزمية. بدلاً من ذلك ، يمتلك البنك المركزي احتياطيات العملة الورقية في بلاده لضمان عدم فقدان الرمز الرقمي لربط عملته.

هناك العديد الاختلافات بين عملات البنوك المركزية والعملات المشفرة. على عكس العملات المشفرة ، فإن أحد الاختلافات الملحوظة هو أن CBDC لديها سلطة واحدة تديرها. هذا يزيل الميزة الأساسية اللامركزية للعملات المشفرة وتقنية blockchain من CBDC.

لا يزال بإمكان هذا النوع من العملات الرقمية أن يلعب دورًا في مستقبل التمويل. على سبيل المثال ، يمكنه إنشاء نظام مالي غير نقدي تمامًا. يمكن أن تلعب أيضًا دورًا في تعزيز التبني الجماعي للأصول الرقمية ، ومنح المستخدمين من مختلف الخلفيات الاجتماعية والاقتصادية ، تلك التي ربما تم اعتبارها "غير متعاملة مع البنوك" من قبل ، الوصول إلى الخدمات المالية منتجات.

كيف تعمل اتفاقية التنوع البيولوجي؟

تعمل العملات الافتراضية المدعومة من البنك المركزي بنفس الطريقة التي تعمل بها العملات الورقية التقليدية. إنه يشبه نظام الدفع الرقمي الذي يسمح للمستخدمين بإرسال الأموال واستلامها على الفور في أي مكان. ومع ذلك ، فإن العملة الرقمية للبنوك المركزية ليست فقط وسيلة للدفع ولكنها تخزن أيضًا قيمة العملة الورقية.

ما الذي يميزها عن طرق الدفع الرقمية؟ حسنًا ، إنها العلاقة بين CBDCs وتكنولوجيا blockchain. تستفيد البنوك المركزية من تقنية دفتر الأستاذ الموزع لإنشاء رمز رقمي يمثل قيمة النقود الورقية.

يستخدم طريقة الربط ، التي تربط الرمز المميز بالنقود الورقية عند 1: 1. نتيجة لذلك ، تُظهر كل عملة رقمية عملة رقمية قيمة وحدة عملة ورقية واحدة. نظرًا لأن هذه العملات تعتمد بشكل كبير على العملات الورقية ، فإن قيمتها تعتمد على السياسات النقدية للبلد.

CBDCs وتحدي تنظيم التشفير

منذ نشأتها، تكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع لقد مكنت (DLT) الجماهير مالياً. لقد فتح الباب أمام المنتجات والخدمات المالية وجعلها أكثر شمولاً. ومع ذلك ، فإن الطبيعة اللامركزية للتكنولوجيا تجعلها عرضة للمجرمين. لقد سرقت الهجمات الإلكترونية ومشاريع الاحتيال في العملات المشفرة الملايين من أموال المستثمرين ، وهناك الكثير من المشكلات المتعلقة بإمكانية استخدام العملة المشفرة. أرسل تشفيرك إلى العنوان الخطأ؟ حسنًا ، لقد ذهب إلى الأبد ، وهذا كل شيء.

لهذه الأسباب ، تحرص الحكومات على تنظيم سوق التشفير. اتخذت السلطات المالية في جميع أنحاء العالم عدة خطوات ، مثل التحقق من KYC والترخيص والتدقيق في شركات التشفير وغيرها. في السنوات الأخيرة ، كان تركيز منظمي التشفير على إدخال عملات العملة الرقمية.

على الرغم من أن CBDC قد لا تستخدم DLT التقليدية ، إلا أنها ستتبنى بعض ميزاتها ، مثل سجل المعاملات. ستعمل كعملة رقمية تقدم سهولة مثل العملة المشفرة. إلى جانب ذلك ، يتم تنظيمه بالكامل من قبل الحكومة ويمكن استخدامه كأموال مادية. بهذه الطريقة ، تمزج بين ميزات العملة المشفرة والأموال الورقية وتحافظ على مركزيتها.

يمكن لـ CBDC مساعدة السلطات في مراقبة وضع الاقتصاد الكلي للبلد من خلال دفتر الأستاذ. إلى جانب ذلك ، يمكنه تسهيل المعاملات عن طريق خفض التكاليف والحد من مخاطر السيولة. كما تتيح العملة المركزية مسارًا آمنًا لتحويل الأموال عبر الحدود.

لذلك ، من خلال اعتماد CBDCs ، يمكن للحكومات تنظيم السوق بشكل أفضل وتوفير الأمن المالي للمستهلكين.

نظرة عامة على إطلاق CBDC حول العالم

المجلس الأطلسي تشير التقارير إلى أن 11 دولة قد أطلقت بنجاح اتفاقية التنوع البيولوجي ، بما في ذلك جزر الباهاما ونيجيريا وجامايكا وثماني دول كاريبية أخرى.

ال الدولار الباهامي الرملي، التي تم إطلاقها في أكتوبر 2020 ، كانت من بين الأوائل. وقد تم تصميمه للوصول إلى السكان الذين يعانون من نقص البنوك أو الذين لا يتعاملون مع البنوك في جزر البهاما ، مع استهداف CBDC للاستخدام في أكثر من 30 جزيرة من جزر البهاما.

علاوة على ذلك ، هناك 17 دولة في المرحلة التجريبية لاتفاقية التنوع البيولوجي. تشمل هذه الدول الصين والمملكة العربية السعودية وروسيا وإيران والهند وأستراليا وغيرها. وفي الوقت نفسه ، هناك 33 دولة في مرحلة تطوير عملاتها المعدنية المدعومة من البنك المركزي. الولايات المتحدة هي إحدى الدول التخطيط لإطلاق CBDC.

من ناحية أخرى ، ألهم هذا الاتجاه أيضًا العديد من البلدان الأخرى لبدء بحثها عن CBDC. اعتبارًا من الآن ، بدأت 39 دولة في استكشاف التكنولوجيا.

لماذا الحكومات متشددة بشأن إطلاق CBDCs؟

هناك العديد من الفوائد من CBDCs للحكومات في جميع أنحاء العالم. إليك كيف يمكن لاتفاقية التنوع البيولوجي أن تساعد الحكومات:

يزيد من استخدام العملات الورقية

أولاً ، نظرًا لانتشار ثقافة النقود غير الورقية والعملات المشفرة في المجتمع ، فقد تصبح العملات الورقية المادية عفا عليها الزمن. هذا هو السبب في أن السبب الرئيسي وراء اعتماد CBDCs هو تحقيق الشمولية وسهولة الاستخدام. كما أنه سيساعد الحكومات على جعل المنتجات المالية أكثر شمولاً.

يعطي المزيد من السلطة على سوق الأصول الرقمية

ثانيًا ، يمكن للحكومات أن تكتسب السلطة على سوق الأصول الرقمية. سيسمح تشجيع التبني الجماعي للعملات الرقمية للبنوك المركزية للحكومات بمراقبة وتتبع المعاملات وتنظيم شركات الأصول الرقمية وتقديم المزيد من الأدوات الاقتصادية. بهذه الطريقة ، يمكن للسلطات تشكيل نظام بيئي آمن وفعال حيث تلعب العملات الرقمية دورًا مهمًا.

علاوة على ذلك ، سيخلق نظامًا بيئيًا فعالاً وخاليًا من الاحتكاك لعمليات النقل عبر الحدود. إلى جانب ذلك ، يمكن أن يساعد التعاون بين الحكومات في تحويل السوق العالمية.

يساعد في تنفيذ السياسة النقدية

سيسمح اعتماد تقنية blockchain للأموال الرقمية للحكومات بتنفيذ السياسات النقدية بسرعة. بالإضافة إلى ذلك ، سيسمح لهم ببناء نظام مالي حيث يمكن للبنك المركزي ترفيه المواطنين بشكل مباشر.

يقضي على السيولة و التقلبات

يمكن للحكومات أيضًا استخدامها لتوفير الأمان الاقتصادي لمستثمري العملات المشفرة. ومع ذلك ، فإن العملات المشفرة شديدة التقلب ، مما يؤدي إلى خسائر مالية للعديد من مستخدمي التشفير. بالإضافة إلى ذلك ، فإن السوق عرضة أيضًا لقضايا السيولة.

يمكن أن يؤدي إدخال أصل رقمي موثوق به مدعوم باحتياطيات البنك المركزي إلى استقرار الأسعار وتحسين مشكلات السيولة. بالإضافة إلى ذلك ، قد يشجع المزيد من المستخدمين على استكشاف سوق الأصول الرقمية.

عيوب CBDCs للمستخدمين

هناك عيبان رئيسيان من عملات البنوك المركزية الرقمية.

التحكم والخصوصية

يتم إصدار عملات البنوك المركزية الرقمية وإدارتها من قبل البنوك المركزية. يمنح الحكومة سلطة مراقبة وتعقب معاملات المستخدم ، مما يحد من سيطرة المستخدمين على أصولهم. لهذا السبب ، قد يشعر العديد من المستخدمين بالقلق من مراقبة الحكومة ويترددون في اعتماد CBDCs.

عرضة للهجمات الإلكترونية

مثل أي أصل رقمي ، يمكن أن تكون عملات البنوك المركزية الرقمية عرضة للهجمات الإلكترونية. لهذا السبب يجب على البنوك المركزية ضمان تدابير أمنية صارمة لمنع السرقات الإلكترونية. يمكن لأي ثغرة في أمنها أن تعرض أموال المستخدمين للخطر وقد تؤثر على سمعة البنك المركزي.

ما الذي يحمله المستقبل لاتفاقية التنوع البيولوجي؟

هناك العديد من التحديات والفرص المحتملة أمام عملات البنوك المركزية الرقمية. بالنسبة لواضعي السياسات ، يمكن للأوراق المالية الرقمية مواجهة شعبية العملات المشفرة من خلال دمج تقنية blockchain بطريقة خاضعة للرقابة. كما يمكن أن يساعد الحكومات على تصميم نظام بيئي مالي يساعد في تنفيذ السياسة المالية. علاوة على ذلك ، لديها القدرة على تحقيق الشمولية في النظام المالي.

ومع ذلك ، لا يزال مفهوم العملة الرقمية المركزية في مهده. نتيجة لذلك ، لا تزال العديد من البلدان تستكشف كيف يمكنها دمج عملات البنوك المركزية الرقمية في اقتصاداتها. بالإضافة إلى ذلك ، هناك نقص في الوضوح فيما يتعلق بأي شكل من أشكال تقنية blockchain التي سيتبنونها.

ستواجه عملات البنوك المركزية الرقمية أيضًا مقاومة من دعاة اللامركزية ، مما قد يؤثر على التبني الجماعي ويمنع عملات البنوك المركزية الرقمية من أن تصبح "مستقبل النقود". أخيرًا ، ستقوم CBDCs أيضًا تواجه مقاومة قوية من أولئك الذين لا يريدون سيطرة حكومية أوثق على الأموال ، خاصة فيما يتعلق بخصوصية CBDC ، والحظر ، والتتبع ، إلى جانب إجبار المجتمع على نموذج غير نقدي.

يمكن للعملات الرقمية للبنوك المركزية أن تحدث ثورة في طريقة تفكيرنا في المال والمدفوعات. لكن نجاحهم سيعتمد على عوامل مختلفة ، بما في ذلك التكنولوجيا والأمن السيبراني والتنظيم والقبول العام. الوقت وحده هو الذي سيخبرنا كيف ستشكل عملات البنوك المركزية الرقمية مستقبل التمويل. لا يزال موضوعًا سيستمر في إثارة الاهتمام والمناقشة في المستقبل.