التمويل اللامركزي (DeFi) هو مصطلح واسع يصف التحول من المركزية التقليدية الأنظمة المالية للتمويل من نظير إلى نظير التي يتم تمكينها من خلال التقنيات اللامركزية المبنية على blockchain. يعد الإقراض من أكثر المجالات الواعدة لـ DeFi ، مع بروتوكولات مثل Aave و Maker DAO و Compound يقدم التمويل إمكانات هائلة ، بينما تقدم شركات التكنولوجيا المالية مثل Hodlnaut و BlockFi و Nexo الإقراض خدمات.
تقدم منصات الإقراض DeFi مجموعة واسعة من منتجات الإقراض والاقتراض التي غالبًا ما تكون أكثر مرونة وتقدم شروطًا أفضل من منصات الإقراض المركزية التقليدية.
DeFi مقابل. التمويل التقليدي
يتمثل أحد الاختلافات الرئيسية بين منصات إقراض DeFi ومنصات الإقراض المركزية التقليدية في أن منصات إقراض DeFi غير مقيدة ، مما يعني أنه لا يوجد كيان متحكم واحد يحتفظ بضمانات المستخدم وأن هذه الضمانات مقفلة في نظام DeFi المعني طوال مدة الإقراض فترة. تستخدم منصات الإقراض DeFi عقود ذكية لأتمتة عملية الإقراض.
الفرق الآخر هو أن منصات الإقراض DeFi تقدم مجموعة واسعة من منتجات الإقراض من المنصات المركزية التقليدية. على سبيل المثال ، تقدم بعض منصات الإقراض DeFi
قروض سريعة، وهي قروض يمكن اقتطاعها وسدادها في غضون ثوانٍ. هذا النوع من القروض غير ممكن على منصات الإقراض المركزية التقليدية.أخيرًا ، غالبًا ما تكون منصات الإقراض DeFi قادرة على تقديم شروط أكثر ملاءمة للمقترضين بسبب المنافسة المتزايدة في المجال.
كيف يعمل DeFi Lending؟
يعمل الإقراض DeFi من خلال السماح للمستخدمين بإيداع عملتهم المشفرة في ملف تجمع السيولة. ثم يتم استخدام مجموعة العملات المشفرة هذه لتقديم قروض للمستخدمين الآخرين. عادة ما تكون أسعار الفائدة على هذه القروض أعلى بكثير من تلك التقليدية ، مما يجعلها جذابة للمقرضين. ومع ذلك ، فإن المخاطر أعلى أيضًا ، حيث قد يتخلف المقترضون عن سداد قروضهم ويفقدون ضماناتهم.
هل الإقراض DeFi آمن؟
تعتمد سلامة إقراض DeFi على النظام الأساسي والبروتوكولات المحددة المستخدمة. ومع ذلك ، هناك بعض الأشياء العامة التي يجب وضعها في الاعتبار عند التفكير في المشاركة في إقراض DeFi أم لا.
أولاً وقبل كل شيء ، تأكد من فهمك للمخاطر التي ينطوي عليها الإقراض والاقتراض على منصة لامركزية. هناك دائمًا احتمال خسارة رأس المال ، سواء بشكل مباشر أو من خلال الخسارة غير الدائمة، وخطر فشل النظام الأساسي أو الاختراق. ثانيًا ، تأكد من البحث عن أي نظام أساسي أو بروتوكول تفكر في استخدامه ، واقترض أو تقترض فقط من مصادر موثوقة.
أخيرًا ، تذكر دائمًا ممارسة عادات الإقراض والاقتراض الآمنة ، مثل عدم إقراض أكثر مما يمكنك تحمل خسارته والاحتفاظ دائمًا بمفاتيحك الخاصة آمنة ومأمونة.
مزايا وعيوب DeFi Lending
بالنسبة للمقترضين ، توفر منصات الإقراض DeFi العديد من المزايا مقارنة بمصادر الإقراض التقليدية. أولاً ، يمكن الوصول إلى منصات إقراض DeFi لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت ، بغض النظر عن الموقع أو سجل الائتمان. ثانيًا ، غالبًا ما تكون القروض من منصات إقراض DeFi أرخص من القروض من المصادر التقليدية ، مثل يساعد نقص الوسطاء واستخدام مراكز الدين المضمونة (CDPs) على تقليل تكلفة الاقتراض.
أخيرًا ، توفر منصات الإقراض DeFi درجة أعلى من الشفافية من مصادر الإقراض التقليدية ، حيث يتم تسجيل جميع الأنشطة على blockchain. لا تسمح هذه الشفافية للمقترضين فقط بالتسوق للحصول على أفضل الأسعار والشروط ، ولكنها تساعد أيضًا في بناء الثقة بين المقرضين والمقترضين.
بينما فتحت منصات الإقراض DeFi عالمًا من فرص الإقراض والاقتراض الجديدة لـ بالنسبة لمستخدمي التشفير ، فإنهم يأتون بعدد من العيوب التي يجب على المستخدمين إدراكها قبل الحصول عليها متضمن.
أولاً وقبل كل شيء ، لا تزال منصات الإقراض DeFi جديدة نسبيًا ولم يتم اختبارها. في حين أن blockchain الأساسي قد يتم اختباره وإثباته (Ethereum هو أكثر سلسلة DeFi blockchain شيوعًا) ، لا يمكن قول الشيء نفسه بالنسبة لبروتوكولات DeFi والأنظمة الأساسية التي تم إنشاؤها فوقها. هناك مخاطر أعلى بكثير من الأخطاء ونقاط الضعف والاختراق في مساحة DeFi. لقد رأينا بالفعل العديد من الاختراقات وعمليات الاستغلال البارزة في الفضاء ، ومع نمو النظام البيئي وتدفق المزيد من الأموال ، يمكننا أن نتوقع رؤية المزيد.
عيب كبير آخر لمنصات إقراض DeFi هو أنها تخضع لنفس التقلبات مثل أسواق العملات المشفرة. هذا يعني أنه في حالة انخفاض قيمة الأصل الذي تقرضه ، ستنخفض قيمة قرضك أيضًا. يمكن أن يخلق هذا موقفًا مرهقًا جدًا للمقترضين ، حيث قد يُطلب منهم سداد قرضهم بعملة ورقية أكثر مما اقترضوه في المقام الأول.
أخيرًا ، تخضع منصات الإقراض DeFi أيضًا لنفس عدم اليقين التنظيمي مثل مساحة العملة المشفرة ككل. هذا يعني أن هناك خطرًا حقيقيًا من إغلاق منصة الإقراض الخاصة بك أو الاستيلاء على أصولك من قبل السلطات الحكومية. في حين أن الفوائد المحتملة لإقراض DeFi كبيرة ، لا ينبغي تجاهل المخاطر. تأكد من إجراء البحث الخاص بك وإقراض المنصات التي تثق بها فقط.
هل يمكنك الوثوق بإقراض DeFi؟
إن مزايا منصات الإقراض DeFi على مصادر الإقراض التقليدية تجعلها خيارًا جذابًا لكل من المقترضين والمقرضين. تتيح منصات الإقراض DeFi للمقترضين الوصول إلى رأس مال منخفض التكلفة ودرجة أعلى من الشفافية. بالنسبة للمقرضين ، توفر منصات الإقراض DeFi درجة أعلى من السيولة ودرجة أعلى من المرونة. مع النمو السريع لنظام DeFi البيئي ، من المرجح أن تلعب منصات الإقراض DeFi دورًا متزايد الأهمية في مستقبل الإقراض.
