ما هو إشعار الآبار ولماذا تخدمه هيئة الأوراق المالية والبورصات؟

توجد عمليات وبروتوكولات تنظيمية مختلفة في مجال التمويل والأوراق المالية لتعزيز الشفافية وحماية مصالح المستثمرين. أحد هذه الإجراءات هو إشعار Wells ، والذي ربما تكون قد لاحظت أنه يتصدر عناوين الصحف بعد أن أصدرت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) واحدًا لشركة معينة للعملات المشفرة.

ولكن ما هو إشعار Wells بالضبط ، ولماذا تصدره هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) واحدًا؟

ما هو إشعار ويلز؟

إشعار Wells هو إشعار رسمي صادر عن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) للأفراد والشركات لتنبيههم بالانتهاكات المحتملة لقوانين الأوراق المالية الخاصة بالشركة السعودية للكهرباء. إنه بمثابة تحذير بعد أن أجرت لجنة الأوراق المالية والبورصات تحقيقها الخاص. يتم تقديم إشعار ويلز كرسالة تبلغ خطورة الجرائم المزعومة.

بالإضافة إلى تقديم تحذير ، يُعلم إشعار Wells المستلم بإجراءات الإنفاذ المحتملة التي قد تتخذها لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). فيما يلي السمات الخمس الرئيسية لإشعار Wells:

1. ترسل لجنة الأوراق المالية والبورصات إشعار ويلز بعد الانتهاء من تحقيقها وجمع الأدلة الكافية على الانتهاكات المزعومة.
instagram viewer
2. تحدد الرسالة تحقيقات هيئة الأوراق المالية والبورصات وتحدد التهم المحتملة لانتهاك قوانين الأوراق المالية.
3. أمام متلقي إشعار Wells 30 يومًا لإعداد رد لمعالجة الادعاءات وتقديم أي دليل يدعم براءته أو يوضح موقفه.
4. تقوم لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بمراجعة الرد المقدم من المتلقي وتحديد ما إذا كان يجب المضي قدمًا في الإجراءات القانونية بناءً على المعلومات المقدمة.
5. يعمل إشعار Wells كإطار عمل يسمح لهيئة الأوراق المالية والبورصات باتخاذ قرارات مستنيرة فيما يتعلق بإجراءات الإنفاذ مع توفير فرصة عادلة للمدعى عليهم المحتملين لعرض قضاياهم.

إن إشعار Wells هو أداة قيمة تمكن لجنة الأوراق المالية والبورصات من اتخاذ قرارات مستنيرة فيما يتعلق بإجراءات الإنفاذ وتضمن عملية عادلة لجميع الأطراف المعنية.

لماذا يسمى "إشعار ويلز"؟

مصطلح "Wells Notice" مشتق من اسم لجنة Wells ، التي تشكلت عام 1972 بقيادة جون أ. ويلز ، محامي شركات. تتألف اللجنة من أعضاء آخرين ، بما في ذلك ويليام ج. كيسي ورالف ديملر ومانويل ف. كوهين.

كان الهدف الأساسي للجنة ويلز هو تقييم سياسات وممارسات إنفاذ القانون الخاصة بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). ونتيجة لجهودهم ، تم دمج العديد من "إجراءات Wells" في سياسات SEC ، ومن بينها إشعار Wells.

العواقب المحتملة لإشعار الآبار

فيما يلي العواقب المحتملة لتلقي إشعار Wells:

• أولاً ، قد تواجه الشركة التي تتلقى إشعار Wells إجراءً قانونيًا من هيئة الأوراق المالية والبورصات.
• نتيجة للإشعار ، قد يُطلب من الشركة دفع غرامات أو غرامات مالية.
• قد تتأثر الخدمات التي تقدمها الشركة المعنية بسبب إشعار Wells.
• قد يتم تجميد أصول الشركة.
• قد يؤدي تلقي إشعار Wells Notice إلى الإضرار بسمعة الشركة.

كيف ولماذا تخدم هيئة الأوراق المالية والبورصات إشعارًا للآبار؟

لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي المسؤولة عن الإجراءات التنظيمية وإنفاذ قوانين الأوراق المالية الفيدرالية. هدفها الأساسي هو حماية أموال المستثمرين وتنظيم السوق من خلال اتخاذ الإجراءات المناسبة ضد المخالفين. وضعت لجنة الأوراق المالية والبورصات إجراءات مختلفة لتحقيق هذه المهمة ، بما في ذلك إشعار ويلز.

يتبع موظفو هيئة الأوراق المالية والبورصات ممارسة معيارية تتمثل في إرسال إشعار Wells إذا اكتشفوا أي مخالفات تتعلق بقوانين الأوراق المالية من قبل فرد أو شركة. وهذا ينطوي على إجراء تحقيق شامل لتحديد أي انتهاكات للقانون. ثم يسعى الموظفون للحصول على موافقة من المدير الإقليمي أو المدير المساعد أو المفوض لإرسال إشعار ويلز إلى الجاني المحتمل.

للحصول على الموافقة ، يأخذ الموظفون في الاعتبار عدة عوامل ، بما في ذلك:

• التأكد من أن التحقيق شامل وكامل.
• تقييم ضرورة إجراءات الإنفاذ الفوري لحماية المستثمرين.
• بالنظر إلى العواقب المحتملة لإرسال الإشعار ، فقد يؤدي ذلك إلى تجميد الأصول من قبل المخالفين المحتملين.
• التحقق من التحقيقات الجنائية الجارية ضد الجاني المحتمل التي قد يؤثر عليها الإشعار.

بمجرد النظر في هذه العوامل ، ترسل لجنة الأوراق المالية والبورصات إشعار ويلز إلى المخالفين المحتملين كخطاب. هذا ينبه ويبدأ حوار بين المجلس الأعلى للتعليم والفرد أو المنظمة المعنية. يسمح الإشعار للمتهمين المحتملين بتوضيح موقفهم قبل أن تقرر لجنة الأوراق المالية والبورصات متابعة التهم.

لماذا تلقت Coinbase إشعارًا بالآبار؟

لا يزال تنظيم سوق العملات المشفرة غير مؤكد ، مع الجهود المستمرة من قبل المنظمين لمعالجة الانتهاكات المحتملة. على سبيل المثال ، عملت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ضد منصات تداول ومنصات العملات المشفرة للأوراق المالية غير المسجلة المزعومة.

في مارس 2023 ، Coinbase ، أحد منصات تبادل العملات المشفرة الرائدة، تلقي إشعار الآبار المتعلق ببعض الأصول المدرجة وخدمات التخزين. أثارت لجنة الأوراق المالية والبورصات مخاوف بشأن انتهاكات الأوراق المالية المحتملة التي قد تؤثر على أموال المستثمرين. للإشعار آثار محتملة على مختلف الخدمات التي تقدمها Coinbase ، بما في ذلك السوق الفوري ، و Coinbase Earn ، و Coinbase Prime ، و Coinbase Wallet.

رداً على ذلك ، رفعت Coinbase دعوى قضائية ضد هيئة الأوراق المالية والبورصات في محكمة فيدرالية ، سعيًا للحصول على توضيح تنظيمي. ومع ذلك ، في مايو 2023 ، استجابت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لبيان وضع القواعد الخاص بـ Coinbase والانتقادات من خلال التأكيد على أهمية وضع القواعد المدروسة ورفض مطالبة Coinbase باتخاذ إجراءات فورية.

ال أثار موقف SEC انتقادات من عشاق العملات المشفرة، مما زاد من تأجيج الاتجاه المتزايد للتدقيق في إجراءات اللجنة. ليست هذه هي المرة الأولى التي تواجه فيها لجنة الأوراق المالية والبورصات مثل هذا رد الفعل العنيف من صناعة العملات المشفرة. هناك نقطة خلاف معينة تدور حولها تنظيم العملة المشفرة من قبل حكومة الولايات المتحدة و SEC. يتم النظر في قضية Coinbase و SEC Wells Notice الجارية في المحكمة الفيدرالية ، ولا يزال القرار النهائي معلقًا.

ما هو الإجراء الخاص باستجابة الآبار؟

عندما يتلقى شخص أو شركة إشعارًا من Wells ، يجب عليهم إعداد رد Wells في غضون 30 يومًا. تتمثل الخطوة الأولى الحاسمة في الاستعانة بمستشار قانوني ، وضمان فهم شامل لقوانين الأوراق المالية والقدرة على صياغة استجابة مناسبة.

إذا وجدت نفسك تواجه إشعار Wells ، فإن التخطيط الدقيق أمر بالغ الأهمية. أولاً ، اجمع بجدية أكبر قدر ممكن من الأدلة لدعم موقفك. بعد ذلك ، قدم أدلتك بوضوح وبشكل مقنع لدحض مزاعم هيئة الأوراق المالية والبورصات. أخيرًا ، التزم بالإرشادات التي حددتها لجنة الأوراق المالية والبورصات بشأن تقديم الآبار.

علاوة على ذلك ، من المهم الموازنة بين كلا الخيارين: التسوية والدعوى. لذلك ، يعد الاستعداد لأي من السيناريوهين والحفاظ على خطوط اتصال مفتوحة من الاعتبارات الحيوية.

هل إشعارات الآبار ومذكرات الاستدعاء هي نفس الشيء؟

على الرغم من أنها قد تبدو متشابهة ، إلا أن هناك اختلافات واضحة بين إشعارات Wells ومذكرات الاستدعاء. أولاً ، يتعلق إشعار Wells بالقوانين المالية على وجه التحديد وتستخدمه السلطات المالية مثل SEC. الهيئات التنظيمية الأخرى مثل FINRA, CFTC، أو NASD آليات تنظيمية مماثلة ولكن لا تصدر إشعار Wells على وجه التحديد. في المقابل ، يمكن إصدار مذكرات استدعاء من قبل السلطات التنظيمية أو المحكمة لمختلف الإجراءات القانونية ، بما في ذلك التحقيقات الجنائية ، والانتهاكات البيئية ، ونزاعات العمل.

علاوة على ذلك ، يسمح إشعار Wells للمستلمين بتقديم توضيح والرد قبل بدء الإجراء القانوني. بالمقارنة ، يتطلب أمر الاستدعاء من المستلمين اتخاذ إجراء في غضون إطار زمني محدد.

إشعار ويلز ، مبسط

يُعد إشعار Wells بمثابة إخطار من موظفي SEC إلى الأفراد أو الشركات ، يشير إلى نيتهم ​​في التوصية بإجراءات الإنفاذ بسبب الانتهاكات المشتبه بها لقوانين الأوراق المالية. يُمنح المستلمون 30 يومًا للرد وعرض قضيتهم ، وتقديم الحجج والأدلة والحجج المضادة للتأثير على القرار النهائي للجنة الأوراق المالية والبورصات.

يعد التخطيط الاستراتيجي والتوجيه القانوني المتخصص أمرًا بالغ الأهمية لتوجيه هذه العملية بنجاح. لذلك ، يعد البقاء على اطلاع والبحث عن مشورة قانونية أمرًا ضروريًا للتنقل الفعال في المشهد التنظيمي وحماية حقوق الفرد.