الماخذ الرئيسية
- يمكن إجراء إقراض واقتراض العملات المشفرة على منصات مركزية أو لا مركزية، ولكل منها مزاياها وعملياتها الخاصة.
- تشمل إيجابيات إقراض واقتراض العملات المشفرة أسعار فائدة منخفضة، ومجموعة واسعة من الأصول للاختيار من بينها، وعدم الحاجة إلى فحوصات ائتمانية.
- ومع ذلك، هناك أيضًا عيوب يجب مراعاتها، مثل الأصول المتقلبة، ووجود منصات مشبوهة، ونقص التنظيم في صناعة العملات المشفرة.
لقد تطورت صناعة العملات المشفرة كثيرًا خلال العقد الماضي لدرجة أنها لم تعد تقتصر على البيع والشراء فقط. يوجد الآن العديد من الخدمات المالية المصممة خصيصًا لعالم التمويل اللامركزي، بما في ذلك الإقراض والاقتراض. ولكن هل من الآمن إقراض واقتراض العملات المشفرة، أم أن هناك عيوبًا؟
دعونا نناقش إيجابيات وسلبيات الإقراض والاقتراض المشفر لمعرفة ما إذا كان هذا الخيار المالي مناسبًا لك.
كيف يمكنك إقراض واقتراض العملات المشفرة؟
الإقراض والاقتراض التشفير يمكن القيام به على منصة مركزية أو لا مركزية. تقدم منصات التداول مثل Binance قروضًا بالعملات المشفرة، لكن مشاريع مثل MakerDAO تقدم خيارات مماثلة.
اقتراض وإقراض العملات المشفرة على منصة مركزية
لنبدأ بالطريق المركزي.
على المنصات المركزية، تتحكم مجموعة واحدة من الأشخاص عمومًا في ما يجري. لك الحرية في استخدام أي ميزات تريدها في حسابك، ولكن إضافة الميزات وإزالتها واستخدام البيانات وتجربة العملاء تخضع لعدد من الميزات الأعلى. تعمل مواقع التواصل الاجتماعي مثل Facebook وInstagram بنفس الطريقة.
عندما انت استعارة العملات المشفرة على منصة مركزية مثل Binance، يمكنك عادةً الاختيار من بين العديد من الأصول للاقتراض، على الرغم من أنك ستحتاج إلى توفير ضمانات كافية للحصول على القرض. تقوم Binance بحساب مقدار الضمانات التي تحتاج إلى إيداعها باستخدام صيغة القرض إلى القيمة، حيث تختلف العملات المشفرة عن بعضها البعض في السعر وتتقلب باستمرار. إذا كان رقم القرض إلى القيمة مرتفعا، فإن الأصل المقرض يكون أكثر خطورة، مما يعني أن هناك حاجة إلى المزيد من الضمانات.
تقدم Binance أكثر من 25 أصلًا مختلفًا للاقتراض، بدءًا من Bitcoin وEthereum إلى Filecoin وMonero. عند الاقتراض من هذه المنصة، تعتني Binance بالضمانات الخاصة بك. يمكنك أيضًا الإقراض على Binance والمنصات المركزية الأخرى والحصول على بعض الأموال. يمكنك تخصيص المدة التي تريد إقراضها والأصول التي ترغب في إقراضها.
اقتراض وإقراض العملات المشفرة على منصة لا مركزية
إذًا، كيف يعمل الإقراض والاقتراض اللامركزي للعملات المشفرة؟
على اللامركزية منصة إقراض التشفير، لا يوجد كيان واحد هو المسؤول، حيث يتم توزيع الطاقة والبيانات عبر الشبكة بين العقد (أو أجهزة الكمبيوتر الفردية). عندما تقترض أو تقرض العملات المشفرة على شبكة لا مركزية، فأنت لا تتعامل مع أي كيان أو فرد. وبدلا من ذلك، يقوم المقرضون بإيداع الأموال في مجمع، حيث سيتم أخذ الأموال منها وإقراضها للمقترضين بشكل مؤقت.
تتطلب المنصات اللامركزية من المستخدمين إيداع ضمانات للتحوط ضد انخفاض الأسعار خلال نافذة الإقراض. اعتمادًا على النظام الأساسي الذي تستخدمه، سيتغير نوع الضمان الذي يمكنك إيداعه، بالإضافة إلى نوع الأصل الذي يمكنك إقراضه. الأصول الأكثر شيوعًا على منصة إقراض DeFi هي Ethereum و Dai و Tether و USD Coin و Bitcoin. لا يمكنك إيداع الأموال التقليدية كضمان، حيث تتعامل منصات DeFi فقط مع الأصول اللامركزية.
سواء كنت تقترض على منصة مركزية أو لا مركزية، تذكر أنه سيتم أخذ ضماناتك منك إذا لم تقم بسداد القرض.
كمقرض، يمكنك تحقيق ربح صغير من تقديم الأموال إلى مجمع إقراض DeFi أو CeFi. سيختلف المبلغ الذي تكسبه بناءً على مدة إقراض الأموال.
إيجابيات الإقراض والاقتراض المشفر
لنبدأ بمزايا إقراض واقتراض العملات المشفرة لنرى ما يمكن أن تقدمه لك.
1. معدل إهتمام قليل
من أصعب الأمور المتعلقة بالحصول على قرض هو تحمل أسعار الفائدة المرتفعة. غالبًا ما تستفيد شركات القروض من خلال أسعار الفائدة، لذلك ليس من المستغرب أنها ستدفع الفائدة لتحقيق عائد أكبر. ستفرض شركة القرض النموذجية الخاصة بك سعر فائدة يبلغ حوالي 10 بالمائة، ولكن هذا يمكن أن يرتفع إلى أي رقم طالما أن الشخص يوقع على اتفاقية.
على منصات العملات المشفرة، تميل أسعار الفائدة إلى الانخفاض، حتى لو كنت تستخدم منصة مركزية. تختلف أسعار الفائدة في Binance اعتمادًا على الأصل الذي يتم اقتراضه، ولكنها يمكن أن تصل إلى 0.95 بالمائة. ستختلف الأسعار أيضًا اعتمادًا على ما إذا كنت تريد رقمًا مستقرًا أو مرنًا، الأمر متروك لك.
على المنصات اللامركزية، يمكن أن تنخفض أسعار الفائدة إلى اثنين في المائة ولكن يمكن أن ترتفع إلى أرقام مضاعفة. مرة أخرى، كل هذا يتوقف على الأصول التي يتم اقتراضها.
مهما كان الأمر، لا تزال أسعار الفائدة على إقراض العملات المشفرة أقل في جميع المجالات من تلك المرتبطة بالإقراض التقليدي.
2. مجموعة واسعة من الأصول
عندما تقترض من بنكك المحلي، فمن المحتمل أنك لن تتمكن إلا من الاختيار من بين المناقصة الوطنية لبلدك. ولكن عند اقتراض العملات المشفرة، سيكون لديك عادةً مجموعة واسعة من العملات والرموز المختلفة للاختيار من بينها. تعد Bitcoin و Ethereum أمرًا شائعًا على منصات إقراض العملات المشفرة، لكن الأمور لا تتوقف عند هذا الحد. يمكنك أيضًا اقتراض أصول أقل شهرة، بالإضافة إلى العملات المستقرة.
وهذا يعمل أيضا لصالح المقرضين. إذا كان لديك أصل تريد إقراضه، فقد تتمكن من العثور على منصة DeFi التي تريد أموالك.
فيما يلي قائمة بمنصات إقراض DeFi وأصول الإقراض والاقتراض المقبولة الخاصة بها:
- آفي: ETH، BAT، MANA، AVAX، MATIC، USDC، USDT، DAI.
- ميكرداو: داي.
- مُجَمَّع: DAI، ETH، USDT، USDC، WBTC، ZRX، SAI، REP، BAT.
- منحنى التمويل: داي، USDC، USDT، WBTC، WETH، FRAX، TUSD، CRV، BUSD.
إذا اخترت منصة متعددة الاستخدامات، فيمكنك إقراض أصول متعددة في وقت واحد، مما يعزز عوائدك.
3. لا الشيكات الائتمانية
عندما تحصل على قرض من أحد البنوك التقليدية، فإن أول شيء يتم النظر إليه هو درجة الائتمان الخاصة بك. إذا كانت درجاتك أقل من الحد الأدنى من المتطلبات، فلن تتمكن من الحصول على قرض أو ستتمكن فقط من الحصول على قرض بأسعار فائدة مرتفعة.
على منصات الإقراض DeFi، لن تحتاج إلى إجراء فحص ائتماني لاقتراض الأموال، مما يسهل الحصول على قرض. ومع ذلك، يجب عليك توخي الحذر عند اقتراض أي أموال، حيث ستكون مسؤولاً عن سدادها مع الفائدة.
سلبيات الإقراض والاقتراض المشفر
في حين أن هناك بعض الامتيازات الرائعة لإقراض العملات المشفرة، إلا أن هناك أيضًا عددًا من العيوب التي يجب مراعاتها.
1. الأصول المتقلبة
الأصول المشفرة متقلبة بطبيعتها، مما يعني أنه لا توجد عملة أو رمز مميز يبقى بنفس السعر لفترة طويلة. إذا قمت باقتراض أحد الأصول وانخفضت قيمة الضمان الذي قمت بإيداعه، فستحتاج إلى إيداع المزيد من هذا الضمان للوصول إلى القيمة السابقة التي قدمتها. قد لا يكون لديك أموال كافية لزيادة هذه الضمانات، مما يجعلك غير قادر على إضفاء الشرعية على قرضك. في هذه المرحلة، سيكون عليك إعادة الأموال المقترضة.
2. منصات مشبوهة
أصبحت صناعة العملات المشفرة ملاذاً للمجرمين. سواء كنت تتداول أو تستثمر أو تقترض أو تقرض، فأنت دائمًا معرض لخطر استهدافك من قبل جهات ضارة.
فيما يتعلق باقتراض العملات المشفرة من موقع مشبوه، قد يُطلب منك إيداع مبلغ كبير من الضمانات التي تفوق بكثير قيمة الأصول المقترضة. وبدلاً من ذلك، قد يقوم المشغلون الضارون برفع أسعار الفائدة بحيث تدفع رسومًا مرتفعة بشكل لا يصدق لاقتراض أموال قد تكون تكلفتها أقل في أي مكان آخر.
إذا قررت إقراض المال على منصة مشبوهة، فقد لا ترى تلك الأموال مرة أخرى أبدًا. يمكن للمنصة الخبيثة أن تأخذ الأصول التي تودعها في مجمع الإقراض، وتنقلها إلى مكان آخر، ثم تنطلق. تريد أن تتأكد من أن منصة DeFi التي تقترض منها أو تقرضها شرعية ولديها قائمة طويلة من المراجعات والشهادات الإيجابية.
3. عدم وجود التنظيم
على عكس القطاع المالي التقليدي، فإن صناعة العملات المشفرة أمامها طريق طويل لتقطعه من حيث التنظيم. تم إقرار بعض القوانين المتعلقة بالعملات المشفرة ومن المتوقع المزيد من القيود في السنوات المقبلة، ولكن لا يزال هناك الكثير من المزالق القانونية التي تعرض المستثمرين والمتداولين للخطر.
لا يتمتع قرض العملة المشفرة بنفس التأمين والدعم الذي يتمتع به القرض التقليدي. لن يكون لديك بنك رسمي يقوم بتسهيل القرض، كما أن أصولك الإضافية ليست آمنة بنسبة 100%.
يعد هذا أيضًا جانبًا سلبيًا لمقرضي العملات المشفرة. إذا قمت بإقراض العملات المشفرة وانتهى الأمر بالمنصة إلى أن تصبح مشبوهة أو عرضة للهجمات الإلكترونية، فقد تفقد جميع أصولك دون أي وسيلة لاسترجاعها.
هل يجب عليك إقراض العملات المشفرة أم استعارتها؟
إذا كنت ترغب في اقتراض العملات المشفرة، فمن الأفضل التأكد من أن لديك سببًا وجيهًا. لا ترغب في إيداع أصول مفيدة ودفع أسعار الفائدة إذا لم تكن لديك حاجة حقيقية لاقتراض الأموال. ولكن إذا كنت بحاجة إلى الاحتفاظ بالعملات المشفرة ولكنك لا ترغب في شراء أموال للحصول على ملكية دائمة، فقد يكون الاقتراض على منصة مشروعة أمرًا مناسبًا لك.
إذا كان لديك عملات مشفرة ولا تفعل أي شيء بها، ولا تريد التخلص منها بشكل مباشر بيعها، وإقراضها للمجمع يتيح لك الاستفادة ماليًا من أموالك دون الحاجة إلى السماح لها بذلك يذهب. فقط تأكد من أن النظام الأساسي الذي تستخدمه مشروع وآمن.
بشكل عام، يعد إقراض واقتراض العملات المشفرة عبارة عن مجموعة مختلطة من الإيجابيات والسلبيات، لذلك من المهم أن تضعها في الاعتبار قبل الالتزام بأي شيء.
