يمكن أن تؤدي عدوى العملات المشفرة إلى حالة من الذعر في السوق.
تمتلئ صناعة التشفير بالكلمات الطنانة والمصطلحات ، لكن بعضها له وزن أكبر من البعض الآخر. عدوى العملات المشفرة ، على سبيل المثال ، هي علامة مروعة في السوق ويمكن أن تسبب الكثير من الضرر.
إذن ، ما هي عدوى العملات المشفرة ، وهل حدثت بالفعل؟
ما هي عدوى التشفير؟
سوق العملات المشفرة رقمي بالكامل وعبر الإنترنت بشكل أساسي ، لذلك تنتقل الأخبار بسرعة عندما يحدث شيء ما. يبحث العديد من متداولي العملات المشفرة باستمرار عن التحديثات المباشرة ويتفاعلون أحيانًا مع بعضهم البعض لتعلم نصائح التداول وسماع الأخبار والحصول على المشورة.
سوق العملات المشفرة متقلب للغاية. تخضع جميع العملات المشفرة لتقلبات يومية ، قد يتسبب بعضها في ارتفاع أو انخفاض كبير في الأسعار. الترابط في عالم التشفير ، إلى جانب تقلباته المستمرة ، هو ما يجعل عدوى التشفير ممكنة. لكن ماذا يعني هذا؟
ببساطة ، تحدث عدوى العملة المشفرة عندما يتسبب حدث سلبي واحد في الصناعة في حدوث تفاعل متسلسل ، مما يؤدي إلى إرسال موجات في جميع أنحاء السوق بالكامل. لنلقِ نظرة على مثال نظري لفهم كيفية عمل ذلك بشكل أفضل.
لنفترض مشروعًا واحدًا قائمًا على Ethereum مع مواطن رمز ERC-20 غير جدير بالثقة. ربما يكون أصحاب المشروع قد ارتكبوا جرائم مالية في الماضي ، والتي ظهرت الآن إلى النور. مع سمعة المشروع في حالة يرثى لها ، يقفز مستثمروه.
في هذه المرحلة ، يتخلص المستثمرون من رمز ERC-20 الخاص بالمشروع (والذي سنطلق عليه الرمز A) لتقليل خسائرهم قبل أن تنخفض قيمته تمامًا. هذا البيع الشامل يؤدي إلى انخفاض سعر الرمز A.
عندما يسمع المستثمرون الآخرون عن مشروع الاحتيال القائم على Ethereum ، فقد يتعاملون أيضًا مع الآخرين توكنات ERC-20 التي استثمروا فيها (والتي سنطلق عليها Token B و Token C) ، مما أدى إلى تفريغ جماعي آخر. سيؤثر هذا بعد ذلك على أسعار Token B و Token C ، مما قد يتسبب في مزيد من الشك والاضطراب.
يمكن أن تحدث عدوى العملات المشفرة بسبب أي شيء تقريبًا ، ولكن هناك عدد قليل من المذنبين المعروفين ، بما في ذلك التغييرات التنظيمية وعمليات الاحتيال الصناعية والمشكلات في السوق المالية التقليدية. حتى انتقاد شخصية بارزة للسوق ، أو قرارهم بالتخلي عن عملة معينة ، يمكن أن يؤدي بسهولة إلى العدوى.
ما مدى خطورة عدوى التشفير؟
كما قد تكون خمنت بالفعل ، يمكن أن تكون عدوى التشفير كارثية. في حين أن هذه الأحداث يمكن أن تبدأ صغيرة ، فلا نهاية لمدى الضرر الذي يمكن أن تكون عليه. فكر في الأمر مثل خط الدومينو. قد يتبعه بعض أو كل الباقي إذا سقط أحدهم ، اعتمادًا على كيفية إصابة الشخص التالي.
نظرًا لأن أسعار العملات المشفرة معرضة جدًا للتقلبات ، فإن عدوى العملات المشفرة محفوفة بالمخاطر. بدون دعم إضافي وقواعد تنظيمية باهتة ، ستواجه العدوى فرصة أكبر لخسارة مالية واسعة النطاق.
إذا تعطل رمز بسيط ، فقد يؤثر ذلك على حفنة من الرموز الصغيرة الأخرى ؛ وبالتالي ، قد لا تكون عواقبها شديدة للغاية. ولكن عند مناقشة العملات المشهورة مثل Bitcoin و Ethereum ، يمكن أن يؤدي انهيار الأسعار إلى العديد من الآثار السلبية للمستثمرين والمنصات.
يمكن أن تستمر عدوى العملات المشفرة لأيام أو أسابيع ولكن يمكن أن تستمر لفترة أطول. لذلك ، دعونا ندخل في بعض من أشد عدوى العملات المشفرة التي حدثت في السنوات الأخيرة.
أكبر عدوى التشفير
حدثت العديد من عدوى العملات المشفرة ، بعضها صغير وبعضها على مستوى السوق. لذا ، دعنا ندخل في عدد قليل من هذه الحالات السابقة ، بدءًا من كارثة Terra.
انهيار مختبرات تيرا
في مايو 2022 ، وصلت Terra Labs ، وهي لاعب رئيسي في لعبة التشفير في ذلك الوقت ، إلى الحضيض عندما انهارت عملتها المشفرة الرئيسية Terra Luna (LUNA) وعملتها المستقرة TerraUSD (UST).
حدث هذا الانهيار بسبب تفريغ TerraUSD عندما خفض بروتوكول Anchor سعر الفائدة على تخزين الخزانات الأرضية. مع انخفاض معدل الفائدة المتغير ، لم ير الكثيرون أي سبب للاحتفاظ بالخزانات الأرضية مع Anchor. في الواقع ، لم ير الكثيرون أي سبب للاحتفاظ بها على الإطلاق.
بعد تفريغ TerraUSD الشامل ، انهار توازن الاحتراق / النعناع الذي تم الحفاظ عليه بين LUNA و UST ، حيث لا يمكن حرق LUNA بما يكفي لتعويض انخفاض سعر الخزانات الأرضية.
النتائج؟ كلاهما شهدت Terra Luna و TerraUSD انهيارًا كبيرًا في الأسعار. من هذا المنطلق ، بدأ الناس في بيع جهاز LUNA الخاص بهم للتحوط من الخسائر ، مما أدى إلى تفاقم انخفاض الأسعار الذي تعاني منه العملة المشفرة الشهيرة. لكن الأمور لم تتوقف عند هذا الحد.
عندما حدث الفشل الذريع لشركة Terra Labs ، بدأ المستثمرون في التشكيك في شرعية وموثوقية العملة المشفرة. علاوة على ذلك ، تزامن الانهيار مع قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي زيادة أسعار الفائدة للتحوط من التضخم. بدمج هذين العاملين ، كان الانهيار على مستوى السوق أمرًا لا مفر منه تقريبًا.
في مايو 2022 ، عانت الآلاف من العملات المشفرة. تراجعت عملة البيتكوين ، وهي الأصول الأكثر قيمة في السوق ، من 39 ألف دولار إلى 20 ألف دولار في أقل من شهر. كانت الأمور قاتمة بالمثل بالنسبة إلى Ethereum ، حيث انخفض السعر بنحو 2000 دولار. في جميع المجالات ، كانت الأمور مروعة ، حيث خسر السوق المليارات من حيث القيمة.
إفلاس FTX
مثال آخر على عدوى العملات المشفرة الكبيرة هو انهيار السوق الذي أعقب إفلاس FTX، وهي شركة تبادل عملة مشفرة رائدة أسسها Sam Bankman-Fried. في نوفمبر 2022 ، تقدمت FTX بطلب الإفلاس بعد موجة من عمليات سحب العملاء تسببت في انخفاض سيولة الشركة.
ساهم القلق العام بشأن العملات المشفرة ، بما في ذلك الأسعار المنخفضة للعديد من العملات بعد انهيار مايو 2022 ، في هذا الكم الهائل من عمليات السحب. علاوة على ذلك ، في 6 نوفمبر ، قرر Changpeng Zhao من Binance تصفية ممتلكات الشركة من FTT ، العملة المشفرة الخاصة بـ FTX.
انسحبت Binance أيضًا من صفقة اللحظة الأخيرة لشراء FTX في 9 نوفمبر 2022 ، زعم أن FTX لا يمكن إصلاحه ، مما أثار المزيد من الشكوك والشكوك بين المستثمرين. اجتمعت هذه العوامل مجتمعة لتحديد مصير FTX.
بعد رفع دعوى الإفلاس ، ظهرت بعض الأخبار السيئة حول Bank man-Fried ، بما في ذلك حقيقة أنه استخدم صناديق FTX لسداد الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر التي تقوم بها Alamada Research ، وهي شركة تداول عملات رقمية وصندوق تحوط. شارك في التأسيس. أثار هذا الجدل عمليات بيع جماعية أخرى للعديد من العملات المشفرة ، مع عدم تأكد المستثمرين بمن يمكنهم الوثوق به. بعد كل شيء ، إذا كانت بورصة العملات المشفرة الرئيسية في خطر ، فمن هو الآمن حقًا؟
شهدت العديد من العملات المشفرة انخفاضًا آخر في الأسعار خلال هذه العدوى ، على الرغم من أن معظمها لم يتعاف بعد من انهيار مايو 2022. هذا مثال آخر على مدى سهولة حدوث التفاعلات المتسلسلة في صناعة التشفير.
عدوى التشفير ليست شائعة
عدوى التشفير ليست فقط ضارة بشكل كبير ؛ هم أيضًا متكررون إلى حد ما. في عام 2022 وحده ، حدثت عدوى متعددة. ليس هناك من معرفة ما إذا كانت العدوى ستصبح أكثر شيوعًا في المستقبل ، خاصةً إذا استمرت العملة المشفرة في أن تكون هشة كما هي حاليًا.
ربما رأينا بالفعل أكبر عدوى للعملات المشفرة ، أو أن حدثًا أكثر خطورة لم يأت بعد. كما هو الحال غالبًا مع العملات المشفرة ، سيخبرنا الوقت فقط.